US-Futures fallen, da Nvidia-Ergebnisse im Rampenlicht stehen: Markets Wrap

(Bloomberg) – Globale Aktien fielen am Dienstag im Vorfeld der Gewinne von Nvidia Corp. Angesichts der Anzeichen einer stabilen Inflation hat dies die Wetten auf baldige Zinssenkungen gedämpft.

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Die Futures auf die Indizes Nasdaq 100 und Standard & Poor’s 500 fielen um etwa 0,2 %, während der europäische Stoxx 600-Index um 0,3 % fiel und Energiewerte zu den größten Verlierern angesichts des Rückgangs der Rohölpreise zählten. Die Stimmung wurde auch durch Daten beeinflusst, die zeigten, dass sich die Inflation im Vereinigten Königreich im letzten Monat weniger als erwartet verlangsamte, was die Frage aufwirft, wann die Bank of England mit der Senkung der Zinssätze beginnen könnte.

Alle Augen sind nun auf den KI-Marktführer Nvidia gerichtet, der im schwachen vorbörslichen Handel in New York um 0,6 % fiel. Nach Schätzungen der Wall Street wird ein Umsatzanstieg von 243 % erwartet, aber der Anstieg der Aktie um 90 % seit Jahresbeginn legt die Messlatte für weitere Zuwächse hoch. Die Aktien erreichten diese Woche vor Bekanntgabe des Ergebnisses ein neues Rekordhoch, was als krönender Abschluss einer starken Gewinnsaison in den Vereinigten Staaten gilt.

„Nvidia bleibt im Mittelpunkt“, sagte Chris Weston, Stratege bei Pepperstone Group Ltd, und wies darauf hin, dass die Optionsmärkte nach dem Ergebnis einen Kursanstieg der Aktie um 7 bis 9 % einpreisen.

Während die Umsätze und Bruttomargen von Nvidia zunächst im Rampenlicht stehen werden, „sind es die Prognosen zur Gewinnlandschaft und zur Produkteinführung von CEO Jensen Huang, die darüber entscheiden könnten, ob der Markt dies wirklich auf einen nachhaltigeren Zeitraum drängen will“, sagt Weston. Er sagte.

Die Märkte sind auch besorgt über die Möglichkeit einer anhaltend hohen Inflation, die die Zentralbanken möglicherweise daran hindert, ihre Politik so früh wie derzeit erwartet zu lockern.

Die britischen Inflationszahlen ließen das Pfund steigen und führten zu einem Rückgang der Anleihepreise in ganz Europa, da Händler ihren erwarteten Zeitpunkt für die erste Zinssenkung der Bank of England verschoben. Am Mittwoch zuvor beließ die Reserve Bank of New Zealand die Zinssätze unverändert und signalisierte, dass die Politik noch länger straff bleiben werde, während Federal Reserve Gouverneur Christopher Waller am Dienstag sagte, dass er weitere gute Inflationszahlen benötige, um Zinssenkungen einzuleiten.

„Sowohl die RBNZ- als auch die britischen Inflationsdaten verdeutlichen die Anspannung der aktuellen Phase, da Anleger Schwierigkeiten haben, den Zeitpunkt und das Ausmaß der lang erwarteten Lockerungszyklen der Zentralbank abzuschätzen“, sagte Richard McGuire, Leiter der Zinsstrategie bei der Rabobank.

Die Inflationssorgen wurden auch durch den jüngsten Anstieg der Metall- und Getreidepreise erneut geschürt, wobei der Bloomberg Commodity Spot Index nahe einem 16-Monats-Hoch blieb. Die Gold-, Silber- und Kupferpreise sind am Mittwoch von ihren jüngsten Rekordhochs zurückgegangen.

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Händler haben ihre Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed in diesem Jahr gesenkt, da sie derzeit Zinssenkungen von rund 40 Basispunkten im Jahr 2024 erwarten, verglichen mit einer Senkung um 50 Basispunkte letzte Woche. Das Protokoll der letzten geldpolitischen Sitzung der Fed, die für den späteren Mittwoch angesetzt ist, könnte weitere Hinweise auf die Denkweise der Zinssetzer liefern.

Unter den einzelnen Aktienveränderern schwächelten die Aktien von Anglo American Plc. Während die Anleger abwarteten, ob der Rivale BHP Group Ltd. Es wird sein Übernahmeangebot starten, um einen globalen Kupfergiganten zu schaffen. BHP hat eine Frist von 17:00 Uhr Londoner Zeit, um seine feste Absicht bekannt zu geben, ein Angebot für einen der möglicherweise größten Übernahmedeals der Welt in diesem Jahr abzugeben.

Im vorbörslichen Handel in New York fielen die Aktien von Lululemon Athletica Inc.. Bis zu 4 % nach der Ankündigung regulatorischer Änderungen, während Tesla nachgab, nachdem bekannt wurde, dass die Verkäufe in Europa im April auf ein 15-Monats-Tief gesunken waren.

Hauptereignisse dieser Woche:

• US-Verkäufe bestehender Häuser, Mittwoch

• Fed-Protokoll, Mittwoch

• Nvidia-Ergebnisse am Mittwoch

• PMI für Dienstleistungen und verarbeitendes Gewerbe in der Eurozone, Verbrauchervertrauen, Donnerstag

• G7-Finanztreffen vom 23. bis 25. Mai

• US-Neuhausverkäufe und Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Donnerstag

• Rafael Bostic von der Fed spricht am Donnerstag

• US-Gebrauchsgüter, Verbrauchervertrauen, Freitag

• Fed-Gouverneur Christopher Waller spricht am Freitag

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Die S&P 500-Futures fielen um 6:38 Uhr New Yorker Zeit um 0,2 %.

• Nasdaq-100-Futures fielen um 0,2 %

• Dow Jones Industrial Average-Futures fielen um 0,1 %

• Der Stoxx Europe 600-Index fiel um 0,3 %.

• MSCI World Index fiel um 0,1 %

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index hat sich kaum verändert

• Der Euro fiel um 0,1 Prozent auf 1,0841 Dollar

• Das britische Pfund stieg um 0,1 % auf 1,2727 $

• Der japanische Yen fiel um 0,2 Prozent auf 156,43 Yen gegenüber dem Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin stieg um 0,6 % auf 70.108,23 $

• Ethereum fiel um 0,2 % auf 3.738 $

Fesseln

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um drei Basispunkte auf 4,44 %.

• Die Rendite deutscher 10-jähriger Anleihen stieg um drei Basispunkte auf 2,53 %.

• Die Rendite britischer 10-jähriger Anleihen stieg um neun Basispunkte auf 4,22 %.

Waren

• Rohöl der Sorte West Texas Intermediate fiel um 0,5 % auf 78,27 USD pro Barrel

• Gold im Spothandel fiel um 0,2 Prozent auf 2.415,64 Dollar pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit Unterstützung von Winnie Hsu.

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