Shell erhöht die Dividendenausschüttung und stabilisiert die Ölproduktion im Rahmen des Plans des neuen CEO

LONDON (Reuters) – Shell (SHEL.L) sagte, es werde die Dividenden erhöhen und Aktien zurückkaufen und gleichzeitig die Ölproduktion bis 2030 stabil halten, während Vorstandschef Wael Sawan versuchte, das schwindende Vertrauen der Anleger in seinen Energiewendeplan wiederherzustellen.

In einem neuen Finanzrahmen, der am Mittwoch im Rahmen einer Investorenkonferenz in New York bekannt gegeben wurde, sagte Shell, dass es die Gesamtausschüttung an die Aktionäre von zuvor 20 % auf 30 % auf 30 % bis 40 % des Cashflows aus dem operativen Geschäft erhöhen werde.

Dazu gehören eine Dividendenerhöhung um 15 % und eine Erhöhung des Anteils des Aktienrückkaufprogramms ab dem zweiten Quartal auf 5 Milliarden US-Dollar, von 4 Milliarden US-Dollar in den letzten Quartalen.

Der finanzielle Rahmen ist die tragende Säule von Sawans Bemühungen, die Wertentwicklung der Shell-Aktie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern in den Vereinigten Staaten zu steigern, nachdem viele Anleger das britische Unternehmen gemieden hatten, selbst nachdem es im vergangenen Jahr einen Rekordgewinn von 40 Milliarden US-Dollar meldete.

Shell sah sich mit der Sorge konfrontiert, dass das Unternehmen in einer Zeit, in der die Energiepreise boomten, während die Einnahmen aus wachsenden erneuerbaren Energien und kohlenstoffarmen Geschäften schwach blieben, sich von Öl und Gas abwenden würde.

Shell-Aktien stiegen um 1,4 Prozent bei 1348 GMT, verglichen mit 0,8 Prozent für den European Oil and Gas Index (.SXEP).

„Leistung, Disziplin und Einfachheit werden unsere Leitprinzipien sein“, sagte Sawan, der im Januar das Amt übernahm.

„Wir werden in die Modelle investieren, die funktionieren – diejenigen mit den höchsten Renditen, die unsere Stärke ausspielen“, fügte er in einer Erklärung hinzu.

Die Dividendenerhöhung auf etwa 33 Cent pro Aktie ist die sechste, seit Shell im April 2020 seine Dividende von 47 Prozent um fast zwei Drittel gekürzt hat, die erste Kürzung seit dem Zweiten Weltkrieg im Zuge der COVID-19-Pandemie.

RBC-Analyst Biraj Purkhataria sagte in einer Notiz, dass die höhere Ausschüttungsquote Shell „wettbewerbsfähig mit seinen Konkurrenten“ machen würde.

Festes Öl

Shell verwarf sein bisheriges Ziel, die Ölproduktion bis 2030 um 20 % zu senken, nachdem es dieses Ziel weitgehend erreicht hatte. Im ersten Quartal 2023 wurden etwa 1,5 Millionen Barrel Öl pro Tag gefördert.

Das Unternehmen sagte, es werde nun seine Ölproduktion bis 2030 stabil halten und sein Erdgasgeschäft ausbauen, um seine Position als weltweit größter Akteur im Bereich Flüssigerdgas (LNG) zu verteidigen.

Die Investitionsausgaben werden für die Jahre 2024 und 2025 auf jährlich 22 bis 25 Milliarden US-Dollar reduziert, von 23 bis 27 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.

Shell plant, zwischen 2023 und 2025 etwa 40 Milliarden US-Dollar für die Öl- und Gasförderung und den Handel auszugeben, verglichen mit 35 Milliarden US-Dollar für Downstream-Geschäfte, erneuerbare Energien und Niedrigenergielösungen.

Der Wandel von Shell folgt einem ähnlichen Schritt des Konkurrenten BP (BPL) Anfang des Jahres, als CEO Bernard Looney von seinen Plänen, seine Öl- und Gasproduktion bis 2030 um 40 % zu reduzieren, einen Rückzieher machte.

Swan, ein 48-jähriger Libanesen-Kanadier, der zuvor die Öl-, Gas- und Erneuerbare-Energien-Abteilungen von Shell leitete, hat in den letzten Monaten mehrere Projekte, darunter Offshore-Windenergie, Wasserstoff und Biokraftstoffe, aufgrund schlechter Renditeerwartungen abgesagt.

Am Mittwoch hieß es, man führe außerdem eine strategische Überprüfung der Energie- und Chemieanlagen in Bokum und Jurong Island in Singapur durch.

Netto-Null

Spekulationen darüber, dass Sawan Shells Pläne zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen und zur Umstellung auf erneuerbare Energiequellen verlangsamen würde, haben klimabewusste Anleger verärgert.

Die Intensivierung der Produktion fossiler Brennstoffe dürfte die absoluten Treibhausgasemissionen von Shell erhöhen, auch wenn das Unternehmen erklärt hat, dass es weiterhin bestrebt sei, die Emissionen bis 2050 auf netto Null zu senken.

Die Klimaversprechen von Shell basieren auf einer Reduzierung der Emissionsintensität pro erzeugter Energieeinheit, was bedeutet, dass die absoluten Emissionen steigen können, selbst wenn die Gesamtintensitätsskala sinkt.

Derzeit hat es sich zum Ziel gesetzt, die Intensität seiner Emissionen bis zum Jahr 2030, einschließlich der Verbrennung der von ihm verkauften Kraftstoffe, um 20 % zu reduzieren.

Wissenschaftler sagen, dass die Welt ihre Treibhausgasemissionen bis 2030 um etwa 43 % gegenüber dem Niveau von 2019 senken muss, um überhaupt eine Chance zu haben, das Pariser Abkommen von 2015 zu erreichen.

Shell steht außerdem vor einem Urteil eines niederländischen Gerichts, das dem Unternehmen eine drastische Reduzierung der Emissionen auferlegt. Sie hat gegen die Entscheidung Berufung eingelegt.

(Berichterstattung von Ron Bousso und Shadia Nasrallah). Bearbeitung durch David Goodman, Jean Harvey und Alexander Smith

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