Moskaus ausschließliche Kontrolle über den Handel von Ausländern mit russischen Vermögenswerten wirft Bedenken hinsichtlich der Abschreibung von Vermögenswerten auf

Dampf steigt aus den Schornsteinen eines Heizkraftwerks über der Skyline von Zentralmoskau, Russland, 23. November 2020. REUTERS/Maxim Schemetow/Dateifoto

LONDON/NEW YORK, 17. März – Russland hat laut einer Kundenmitteilung der Citigroup strenge neue Regeln für Ausländer erlassen, die Genehmigungen zum Kauf und Verkauf russischer Vermögenswerte, die von Wertpapieren bis hin zu Immobilien reichen, beantragen. (CN) Was neue Bedenken aufwirft, dass westliche Investoren mit erheblichen Abschreibungen konfrontiert sein könnten.

Russland hat diesen Monat den Auslandshandel mit russischen Vermögenswerten vorübergehend eingestellt und erklärt, es wolle sicherstellen, dass Austrittsentscheidungen beachtet und nicht unter politischen Druck gedrängt werden, nachdem Moskau in die Ukraine einmarschiert sei. Weiterlesen

Es hat nun Einzelheiten des Antragsverfahrens bekannt gegeben, das befolgt werden muss, bevor das Finanzministerium entscheidet, ob die Vermögenswerte gehandelt werden können, einschließlich der Offenlegung von Begünstigten und strategischen Investitionen wie Verteidigung.

„Westliche Investoren werden sehr aufgeregt und zutiefst besorgt sein“, sagte Eric Schaeffer, CEO von Patrick Oregon mit Sitz in Kalifornien, der auf Risikomanagement spezialisiert ist. „Dies ist wahrscheinlich einer von vielen zukünftigen Schritten, bis Russland sich seiner finanziellen Sicherheit bewusst ist.“

Vor dem Hintergrund der zunehmenden wirtschaftlichen Isolation von Präsident Wladimir Putin warten Gelder im Wert von mehreren zehn Milliarden Dollar im Umgang mit Russland auf Einzelheiten über die Beschränkungen, denen es ausgesetzt sein wird, wenn es versucht, Vermögenswerte abzustoßen.

„Ich glaube nicht, dass irgendjemand in Russland es wagen würde, Putin zu sagen, welche finanziellen Probleme vor ihm liegen“, sagte Alistair Winter, globaler Investmentanalyst bei Argyll Europe, und prognostizierte „Massenabschreibungen“ für viele Ausländer, die dem Land ausgesetzt sind.

Die Invasion, die Moskau als „militärische Spezialoperation“ zur Entwaffnung der Ukraine bezeichnet, hat zu einer Massenflucht internationaler Unternehmen geführt und die russische Wirtschaft weitgehend vom Rest der Welt abgeschnitten.

Die russischen Behörden haben diesen Monat das Dekret Nr. 81 veröffentlicht, das besagt, dass jede Transaktion zwischen Russen und ausländischen Gegenparteien der Genehmigung des Überwachungsausschusses für Auslandsinvestitionen der russischen Regierung bedarf. Weiterlesen

Effektiv bedeutet dies, dass ausländische Investoren, die sich ungehindert russische Aktien und Anleihen zugelegt haben, mit diesen Beständen festsitzen, während die Wirtschaft von einem ölreichen Investitionsziel zu einem finanziellen Pariah schwankt.

„Die russischen Behörden haben die Anordnung zur Erlangung von Genehmigungen zur Durchführung der im Dekret Nr. 81 definierten Operationen bekannt gegeben. Es wurde ein Gremium geschaffen, das befugt ist, Entscheidungen über die Ausstellung von Genehmigungen zu treffen“, heißt es in der Notiz von Citigroup.

Das Verfahren umfasst einen Antrag und zugehörige Dokumente, die beim russischen Finanzministerium in russischer Sprache eingereicht werden und „Informationen über Zweck, Gegenstand, Inhalt und grundlegende Bedingungen der Transaktion“ enthalten.

Die Antragsteller müssen außerdem vollständige Informationen über die Begünstigten und wirtschaftlichen Eigentümer offenlegen, heißt es in dem Memo, sowie Einzelheiten zu allen Investitionen in Unternehmen in einem „strategischen Sektor“ wie Luft- und Raumfahrt, Produktion natürlicher Ressourcen oder Arbeit mit Waffen oder militärischer Ausrüstung.

„Dies ist nur ein Mechanismus zur Kontrolle der Unternehmen, die mit Fremdwährungen handeln können, und es werden keine Unternehmen aus feindlichen Ländern sein, die das Land verlassen“, sagte eine Bankquelle über die Regeln.

Citigroup lehnte eine Stellungnahme ab, außer um die Echtheit des Memos zu bestätigen.

Eine zweite Bankquelle sagte, sie habe Kunden geraten, nicht zu solchen Bedingungen zu handeln, was die Bedenken über die Weitergabe sensibler Daten und einen Mangel an Transparenz über die Genehmigung oder Ablehnung von Aufträgen dämpfte. Einige Anleger werden jedoch wahrscheinlich in der Hoffnung, Verluste zu vermeiden, nachkommen, sagen Experten.

„Wenn Sie die Aussicht haben, Ihr gesamtes Vermögen im Austausch für die gemeinsame Nutzung von Daten zu verlieren, werden Sie meiner Meinung nach einige haben, die sich darum kümmern wollen“, sagte Patriarch Schaeffer.

(Diese Geschichte behebt einen Tippfehler im Titel, um ihn zu „erhöhen“ statt „erhöhen“ zu machen.)

Zusätzliche Berichterstattung von Megan Davis. Redaktion von John O’Donnell, Edmund Blair, Eileen Hardcastle und Jonathan Otis

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