Globale Aktien sind bullisch, auch wenn sich die Fed wieder auf eine große Rallye vorbereitet

LONDON (Reuters) – Die globalen Aktienmärkte erholten sich am Mittwoch und der Dollar gab nach, da die Anleger anscheinend über eine weitere mögliche Erhöhung der US-Zinssätze hinausschauten und hofften, dass sich das Tempo der aggressiven geldpolitischen Straffung verlangsamen würde.

Die Federal Reserve schließt ihre zweitägige Sitzung später am Tag ab und es wird allgemein erwartet, dass sie eine vierte Zinserhöhung um 75 Basispunkte (bps) vorlegen wird, um die hartnäckig hohe Inflation einzudämmen.

Für die Märkte stellt sich die Schlüsselfrage, ob die Fed auch darauf hinweisen wird, dass sie weitere Zinserhöhungen im so genannten dovish Pivot verlangsamen könnte.

„Die übermäßige Sensibilität der globalen Vermögenswerte und des Dollars gegenüber dem Thema dovish Pivots hat die Vorstellung verstärkt, dass dies ein erfolgreiches Ereignis oder ein Wendepunkt für die Marktstimmung sein wird“, sagte Francesco Pesol, Währungsstratege bei ING.

Die europäischen Aktienmärkte öffneten überwiegend stabiler (.stoxx)Asiatische Aktien außerhalb Japans stiegen auf ein Zwei-Wochen-Hoch (MIAPJ0000PUS.) US-Aktien-Futures deuteten auf eine starke Eröffnung an der Wall Street hin.

Mit einer eingepreisten Erhöhung des Leitzinses der Federal Reserve um 75 Basispunkte am Mittwoch auf eine Bandbreite von 3,75 % bis 4,00 % sind die Händler hinsichtlich der Größe der Dezemberbewegung und des Terminmarktsatzes von fast 40 % um weitere 75 Basispunkte geteilter Meinung. ein Plus.

Daten vom Dienstag, die einen Anstieg der monatlichen Arbeitsplätze in den USA zeigten, unterstützten den Fall, dass die Fed im hawkischen Lager bleiben sollte.

Analysten sagten, die Ungewissheit darüber, wie Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden, bedeute, dass der rückläufige Pivot etwas daneben liegen könnte, wodurch riskante Vermögenswerte wie Aktien schwach und der Dollar gestützt würden.

sagte Kevin Cummins, Chefökonom der USA bei NatWest Markets.

„Angesichts der Tatsache, dass die Inflationsdaten noch keine Anzeichen einer Mäßigung gezeigt haben, neigen wir etwas mehr zu Beamten, die davor zurückschrecken, vorzuschlagen, dass sie die Anstiege bisher herunterspielen.“

Cummins erwartet, dass die Fed im Dezember auf 50 Basispunkte zurückgeht.

Chinas Hoffnungen

Optimistische Kommentare chinesischer Aufsichtsbehörden zur politischen Unterstützung und wachsende Erwartungen der Anleger hinsichtlich einer Lockerung der strengen COVID-19-Maßnahmen beflügelten die Stimmung in Asien. Chinesische Diagramme (.CSI300) und Hongkong (.HSI) Gewinne 1,2 % bzw. 2,4 %.

Der japanische Nikkei schloss flach (.N225)Er hielt seinen höchsten Schlusskurs seit September.

An den Devisenmärkten fiel der Dollar gegenüber einem Korb wichtiger Währungen um 0,25 %. Er fiel gegenüber dem japanischen Yen um 0,75 % auf 147,16 Yen aufgrund von Ängsten vor Eingriffen der Behörden und schwacher Liquidität.

Der Gouverneur der Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, sagte am Mittwoch, dass eine Anpassung der Zinskurvenkontrollpolitik der Zentralbank, die zum schwachen Yen beigetragen hat, in Zukunft eine Option werden könnte.

Der starke Dollar rutschte im Oktober aufgrund von Spekulationen, dass die Federal Reserve eine Verlangsamung ihrer aggressiven Straffungskampagne signalisieren könnte, erneut ab.

Eine Reuters-Umfrage zeigte, dass Währungsstrategen glauben, dass der Rückgang des Dollars nur vorübergehend war.

Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben am Mittwoch weitgehend unverändert, nachdem sie einen Großteil der starken Rallye am Dienstag aufgrund der unerwarteten Stärke der Beschäftigungsdaten umgekehrt hatten.

Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen bewegten sich um 4,04 %, während die Renditen zweijähriger Staatsanleihen um 3 Basispunkte auf 4,51 % zurückgingen.

Öl stieg, nachdem Branchendaten einen überraschenden Rückgang der US-Rohöllagerbestände zeigten, was auf eine anhaltende Nachfrage hinweist.

Brent-Rohöl-Futures stiegen zuletzt um 0,25 % auf 94,90 $ und US-Rohöl-Futures stiegen um 0,5 % auf 89,76 $ pro Barrel.

Gold war etwas höher, mit Spothandel bei 1.652 $ pro Unze.

Berichterstattung von Dara Ranasinghe. Berichterstattung von Stella Keough in Sydney. Bearbeitung von Kim Coogle

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