Globale Aktien schwankten und Anleihen stabilisierten sich, als Rezessionsängste wogen

LONDON/TOKIO (Reuters) – Die globalen Aktien fielen am Donnerstag und die Renditen von US-Staatsanleihen bewegten sich nahe einem Mehrmonatstief, als Händler auf wichtige US-Arbeitsplatzdaten warteten, die zu wachsender Besorgnis über eine globale Wirtschaftsabschwächung beitragen könnten.

Da Aktienanleger aggressive Wetten vermieden, notierte der MSCI Broad Index of World Equities (.MIWO00000PUS) vor dem Karfreitag, an dem auch in den USA der marktbewegende monatliche Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft veröffentlicht wird, unverändert.

Der europäische Aktienindex Stoxx 600 (.STOXX) stieg um 0,3 %, gestützt durch Daten, die zeigen, dass die deutsche Industrieproduktion im Februar stärker als erwartet gestiegen ist. Aber Rezessionsängste belasteten US-Aktien-Futures und Rohöl.

Nasdaq E-Mini-Futures in den Vereinigten Staaten zeigten bei der Eröffnung in New York einen Rückgang von 0,5 %, nachdem der technische Aktienindex über Nacht um 1 % gefallen war. E-Mini-Futures für den breiteren S&P 500-Index fielen um 0,1 %, nachdem sie am Mittwoch um 0,25 % gefallen waren.

Nach den aggressivsten Zinserhöhungen der US-Notenbank seit Jahrzehnten, um die hohe Inflation hartnäckig zu bekämpfen, hoffen die Händler nun darauf, dass die Zentralbank zu einer zurückhaltenderen Haltung übergeht.

Über Nacht veröffentlichte Daten zeigten, dass die US-amerikanischen Arbeitgeber im Privatsektor im März weit weniger Arbeitnehmer eingestellt haben als erwartet, was die Anzeichen für eine Abschwächung des Arbeitsmarktes zu Beginn der Woche verstärkte.

Der Dienstleistungssektor im Land verlangsamte sich ebenfalls stärker als erwartet, während frühere Zahlen auch einen Stillstand in den Fabriken zeigten.

„Was wir diese Woche sehen, ist, dass sich diese Zinserhöhungen fast zum ersten Mal auf die Gesamtwirtschaft auswirken“, sagte Roger Lee, Leiter der britischen Aktienstrategie bei Investec.

„Der Markt extrapoliert diese neuesten Daten, um zu glauben, dass es eine bevorstehende US-Rezession geben wird.“

Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass US-Arbeitgeber im März 240.000 neue Arbeitnehmer einstellen werden, verglichen mit 311.000 im Vormonat. Auch das durchschnittliche Gewinnwachstum dürfte sich gegenüber dem Vorjahr von 4,6 % im März auf 4,3 % verlangsamen.

Die Finanzmärkte sehen nun das Potenzial für eine weitere Viertelpunkt-Rallye bei der Sitzung im Mai als Gegenleistung für eine Pause als Münzwurf. Die 74-Basispunkte-Fazilität wird bis Ende des Jahres eingepreist.

„Anleger sollten sich nicht beeilen, den Drehpunkt zu kaufen, denn wenn die Fed die Zinsen senkt, ist es zu spät, um eine Rezession zu verhindern“, sagte Emmanuel Cao, Chefanalyst für europäische Aktien bei Barclays.

Die Renditen von Staatsanleihen, die sich umgekehrt zu den Kursen von Schuldtiteln entwickeln, sind in den letzten Wochen stark gefallen, da Händler das Risiko auf den Anleihemärkten anstatt auf Aktien erhöht haben.

Die Rendite der 10-jährigen Note lag am Donnerstagmorgen in London bei rund 3,29 %, nahe an einem fast siebenmonatigen Tief von 3,266 %, das über Nacht erreicht wurde.

Die Rendite deutscher 10-jähriger Anleihen, ein Maßstab für Kreditkosten in der Eurozone, stieg um 2 Basispunkte auf 2,2 %.

Diese deutsche Rendite liegt jetzt deutlich unter ihrem Niveau von etwa 2,7 % von Anfang März, bevor der Zusammenbruch zweier US-Banken und ein Rettungspaket der Credit Suisse durch die UBS Bedenken hinsichtlich der vorsichtigen Kreditvergabe der Banken zum Schutz des Kapitals schürten, was dem Wachstum schaden könnte.

Der Dollarindex pendelte sich gegenüber anderen wichtigen Währungen bei 101,84 ein und stieg damit um ein Zweimonatstief.

Kassagold fiel von einem am Mittwoch erreichten Einjahreshoch um 0,1 % auf 2019 $ je Unze, blieb aber die Woche über 2 % höher.

Öl stand ebenfalls unter Druck, trotz der plötzlichen Entscheidung der OPEC+-Produzenten über Produktionskürzungen am Wochenende. Brent-Rohöl, die globale Benchmark, fiel um 0,3 Prozent auf 84,76 $ pro Barrel.

Zusätzliche Berichterstattung von Kevin Buckland in Tokio und Naomi Rovnik in London; Redaktion von Christopher Cushing, Edmund Kelman, Sonali Paul und Andrew Heavens

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