Fast 200 Banken könnten genauso scheitern wie die SVB: Studie

ein Beruf

von Matthäus Sedaka

18. März 2023 | 12:03 Uhr

Fast 200 andere Banken könnten dem gleichen Risiko ausgesetzt sein, das zum Zusammenbruch der Silicon Valley Bank geführt hat: dem Wert ihrer Vermögenswerte.

Es gibt 186 Banken im ganzen Land, die zusammenbrechen könnten, wenn die Hälfte ihrer Einleger schnell ihr Geld abheben würde. Eine neue Studie ist erschienen Auf dem Social Science Research Network gefunden. Sogar versicherte Einleger – diejenigen mit 250.000 Dollar oder weniger auf der Bank – könnten Probleme haben, ihr Geld zu bekommen, wenn diese Institutionen die Art erleben, die das Silicon Valley vor einer Woche erlebt hat.

Die Sorge ist, dass diese Banken einen erheblichen Teil ihres Vermögens in zinssensitiven Finanzinstrumenten wie Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren halten. Der Wert dieser alten, niedrig verzinsten Anlagen ist stark gefallen, da die US-Notenbank die Zinssätze im vergangenen Jahr angehoben hat.

Im Fall von SVB hat das Unternehmen aus Santa Clara, Kalifornien, einen Großteil seines Geldes in langfristigen Staatsanleihen angelegt, was im Hinblick auf den Verlust der Anfangsinvestition sehr sicher ist, aber es war es nicht wert, als SVB es kaufte, weil die Zinsen inzwischen gestiegen sind. Die Bank war gezwungen, einige dieser Anleihen zu verkaufen, um Kundenabhebungsanfragen für weniger als sie bezahlt zu erfüllen, was zu einem Verlust von fast 2 Milliarden US-Dollar führte.

Als SVB diesen Verlust zusammen mit einem Plan, weitere 500.000 Millionen US-Dollar von der Wall Street zu beschaffen, bekannt gab, löste dies bei seinem Kundenstamm aus Risikokapital und aufstrebenden Technologien Bedenken aus, dass die Bank zahlungsunfähig sei. In einer durch die sozialen Medien ausgelösten Panik beeilten sich die Kunden, ihr Geld abzuheben, weil sie befürchteten, dass der Fall der Bank auslaufen würde – eine traditionelle Bankoperation.

Die Bundesregierung trat ein und versprach, dass sie alle Einleger unterstützen würde, nicht nur diejenigen mit dem FDIC-Limit von 250.000 $, um eine breitere Panik einzudämmen, als Einleger begannen, Geld von anderen Banken mit ungefähr der gleichen Größe abzuheben.

Nun zeigt die Studie, dass eine große Anzahl dieser anderen Banken für die gleichen Entwicklungen anfällig sein könnte, wenn ein hoher Prozentsatz ängstlicher Kunden versuchen würde, ihre Einlagen abzuheben.

„Unsere Berechnungen deuten darauf hin, dass diese Banken ohne weitere staatliche Eingriffe oder Rekapitalisierung potenziell Gefahr laufen, leer zu laufen“, schreiben die Ökonomen.

Die Studie untersuchte landesweit die Vermögensbücher der Banken und fand einen geschätzten Verlust von 2 Billionen US-Dollar an ihrem Marktwert.