Europäische Aktien erreichen vor den US-Gewinnen neue Höchststände

SYDNEY (Reuters) – Europäische Aktien stiegen am Montag auf den höchsten Stand seit mehr als einem Jahr, als die Berichtssaison in den Vereinigten Staaten diese Woche ihren Höhepunkt erreichte und eine Reihe chinesischer Daten einen Einblick in das Tempo der Welt geben sollte zweitgrößtes Unternehmen. Die Wirtschaft erholt sich.

Besser als erwartete Gewinnberichte für das erste Quartal am Freitag von JP Morgan (JPM.N), Citigroup (C.UL) und Wells Fargo (WFC.N) trugen dazu bei, die Stimmung an den Märkten zu verbessern, die im letzten Monat durch die Turbulenzen in den USA beeinträchtigt wurden Bankensektor. .

„Die Berichtssaison in den USA hat auf hohem Niveau begonnen, wobei führende US-Banken Zahlen melden, die die Erwartungen sogar angesichts der jüngsten Turbulenzen in der Branche übertreffen“, sagte Bruno Schneller, Managing Director bei INVICO Asset Management.

Schneller sagte, diese optimistischen Nachrichten hätten die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Laufe dieses Jahres verringert.

Die Märkte sahen auch einen Stimmungsumschwung bei den Aussichten für die US-Zinssätze, wobei Aktien-Futures eine Wahrscheinlichkeit von 81 % nannten, dass die US-Notenbank die Zinsen im Mai um einen Viertelpunkt auf 5,0-5,25 % anheben wird.

Die Widerstandsfähigkeit der US-Kerneinzelhandelsumsätze und ein am Freitag gemeldeter Anstieg der Inflationserwartungen veranlassten die Anleger, die im Laufe des Jahres erwartete Lockerung auf insgesamt etwa 55 Basispunkte zu kürzen.

Nicht weniger als acht hochrangige Fed-Beamte sprechen diese Woche, darunter drei Gouverneure, und könnten viele Schlagzeilen erzeugen, um den Aufruf weiter voranzutreiben.

Der paneuropäische STOXX 600 (.STOXX) erreichte ein 14-Monats-Hoch und stieg zuletzt um 0,14 %, während der STOXX50 (.STOXX50) ein 22-Jahres-Hoch erreichte US-Aktien-Futures blieben bei Conquest an der Wall Street unverändert bis leicht positiv .

Globale Aktien (.MIWD00000PUS) und der japanische Nikkei-Index (.N225) wurden unverändert gehandelt.

Chinesische Blue Chips (.CSI300) stiegen um 1,4% vor den am Dienstag anstehenden Daten zu Einzelhandelsumsätzen, Industrieproduktion und Bruttoinlandsprodukt, da Analysten glauben, dass die Risiken angesichts der jüngsten Handelsstärke eine bullische Überraschung darstellen.

Am Wochenende veröffentlichte Zahlen zeigten, dass die Preise für neue Eigenheime in China so schnell gestiegen sind wie seit 21 Monaten nicht mehr, was die Verbrauchernachfrage und das Vertrauen stärkte.

Der Schlüssel zum Ertrag

S&P 500-Futures stiegen um 0,1 %, und die meisten Nasdaq-Futures blieben vor den Gewinnberichten von Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N) und Bank of America (BAC.N) unverändert.

In Europa schnitten Finanzwerte schlechter ab als der breitere Markt und fielen zuletzt um etwa ein Drittel Prozent (.SX7P).

Andere große US-Namen, die diese Woche Gewinne melden, sind Johnson & Johnson (JNJ.N), Netflix (NFLX.O) und Tesla (TSLA.O).

Analysten erwarten, dass die Gewinne des S&P 500 im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 5,2 % zurückgehen werden, obwohl die Analystin der Bank of America (BofA), Savita Subramanian, besorgter über die Aussichten für 2023 ist.

„Im Allgemeinen erwarten wir vierteljährliche, aber erhebliche Rabatte für das Gesamtjahr“, warnte die Bank of America. „Unsere Schätzung für den Gewinn je Aktie 2023 für den S&P 500 bleibt bei 200 US-Dollar und liegt damit immer noch 9 % unter der Konsensschätzung.“

„Die Verbrauchernachfrage ist bereits gesunken und wir beobachten jetzt die Dienste“, sagte Subramanian. „Fluggesellschaften, Hotels und Restaurants spüren den Druck durch die Verlangsamung des Großgeschäfts (Vergleichszeiträume) und Unbehagen durch den Lohndruck.“

Auf den Rentenmärkten drückte eine Änderung des Ausblicks der Fed die zweijährige US-Rendite auf 4,11 %, nachdem sie letzte Woche um 11 Basispunkte gestiegen war.

Die Renditen zweijähriger deutscher, französischer und italienischer Anleihen wurden am Montag flach gehandelt.

Die Märkte preisen eine Straffung um 37 Basispunkte bei der Sitzung der Europäischen Zentralbank im Mai und um 82 Basispunkte bis Oktober ein.

Diese gestiegenen Erwartungen an eine Zinserhöhung ließen den Euro letzte Woche um 0,8 % steigen, selbst nachdem er am Freitag gefallen war. Die Einheitswährung pendelte sich am Montag bei 1,09775 $ ein, nachdem sie letzte Woche ein Jahreshoch von 1,1075 $ erreicht hatte.

Der Dollar schnitt gegenüber dem Yen besser ab, da die BoJ zumindest vorerst an ihrer ultralockeren Geldpolitik festhält. Der Dollar stieg am Montag gegenüber dem japanischen Yen auf ein Monatshoch und stieg zu Beginn der Sitzung auf 134,22 Yen, den höchsten Stand seit dem 15. März. Er stieg zuletzt um 0,16 % auf 133,9.

Die Erholung des Dollars nahm etwas von dem Glanz des Goldes, das auf 2.009 $ je Unze zurückkehrte, weit entfernt vom Höchststand der letzten Woche über 2.048 $.

Die Ölpreise verzeichneten vier Wochen in Folge Zuwächse, unterstützt durch Produktionskürzungen, und der Energiewächter des Westens sagte, dass die weltweite Nachfrage in diesem Jahr aufgrund einer Erholung des chinesischen Verbrauchs auf ein Rekordhoch steigen würde.

Der Markt konsolidierte am Montag, wobei Brent und US-Rohöl um 0,7 % auf 85,79 $ bzw. 81,99 $ (1011 GMT) pro Barrel fielen.

Bericht von Wayne Cole. Redaktion von Kenneth Maxwell

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