Dollar steigt, Aktien fallen, da die Inflationsspannungen zurückkehren

NEW YORK/LONDON (Reuters) – Der Dollar legte zu und globale Aktien fielen am Mittwoch, als Sorgen über das Wirtschaftswachstum und die steigende Inflation die Stimmung trübten, da die britischen Verbraucherpreise um 9 % stiegen und die Preise stärker als erwartet zulegten. in Kanada.

Die britische Inflation kletterte auf die höchste Jahresrate seit 1982, als die Energierechnungen in die Höhe schnellten, während die kanadische Inflation im vergangenen Monat auf 6,8 % anstieg, was hauptsächlich auf höhere Preise für Lebensmittel und Unterkünfte zurückzuführen war, wie Daten von Statistics Canada zeigten. Weiterlesen

Die britische Inflation ist jetzt die höchste unter den großen Volkswirtschaften, aber die Preise steigen weltweit rapide, was die Zentralbanken dazu zwingt, die Zinssätze trotz der potenziellen Auswirkungen auf das Wachstum anzuheben, wie ein bescheidener Rückgang des US-Wohnungsbaus im April andeutete. Weiterlesen

Hohe Preise und Materialknappheit haben sich bereits auf den Wohnungsbau ausgewirkt, den preisempfindlichsten Sektor der Wirtschaft. Der Bericht des US-Handelsministeriums zeigte jedoch auch einen Rekordrückstand an zu bauenden Häusern, was darauf hindeutet, dass der Rückgang beim Wohnungsbau marginal sein könnte.

Zu der durch die hohe Inflation verursachten düsteren Lage kamen die Gewinnergebnisse von Target Corp. hinzu (TGT.N)das seinen Quartalsgewinn halbierte, da es in diesem Jahr aufgrund steigender Treibstoff- und Frachtkosten vor einer größeren Marge warnte. Weiterlesen

Die Target-Aktien fielen am Tag nach Walmart um 24 % (WMT.N) Warnung vor ähnlichem Margendruck.

„Der Markt tendiert diesen Sommer immer noch nach unten, aus Gründen, die wir bei den großen Einzelhändlern sehen. Wir haben immer noch ein Inflationsproblem“, sagte Andrew Slimmon, Senior Portfolio Manager bei Morgan Stanley Investment Management.

Bis Ende des Jahres wird der S&P 500 von 4.000 auf 5.000 steigen, sagte er, aber „wir haben den schwierigen Teil noch nicht durchgemacht, weil die Fed die Zinsen nur um 75 Basispunkte angehoben hat. Sie haben noch mehr vor sich.“ Wenn es sich verjüngt, ist die Flut auf riskante Vermögenswerte gerichtet.“

MSCIs Benchmark für Aktien weltweit (.MIWD00000PUS) Der Stoxx 600 Index in Europa fiel um 1,55 % (.stoxx) Er verlor 0,71 %.

An der Wall Street der Dow Jones Industrial Average (.DJI) Der S&P 500 ist um 2,14 % gefallen. (.SPX) Der Nasdaq Composite verlor 2,42 % (neunzehntes) Er ging um 2,55 % zurück.

Angesichts so vieler makroökonomischer Unsicherheiten sind nur wenige Analysten bereit, das Ende der Verkäufe nach den riskanten ersten fünf Monaten des Jahres für riskante Vermögenswerte vorherzusagen.

„Die Stimmung und das Vertrauen der Anleger bleiben erschüttert, und infolgedessen werden wir wahrscheinlich unruhige und volatile Märkte sehen, bis wir mehr Klarheit über die 3R haben – Zinsen, Stagnation und Risiken“, sagte Mark Heffel, Chief Investment Officer bei UBS Global. Vermögensverwaltung.

Der US-Dollar stieg und war auf dem besten Weg, drei Sitzungen in Folge zu verlieren, einen Tag nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, versprochen hatte, dass die US-Notenbank die Zinssätze so hoch wie nötig anheben würde, um die steigende Inflation zu bekämpfen.

Der Dollarindex stieg um 0,3 Prozent, während der Euro um 0,46 Prozent auf 1,0498 Dollar fiel. Der japanische Yen stieg um 0,76 % auf 128,41 pro Dollar.

Die Renditen der Staatsanleihen fielen. Die steile Entwicklung der Zinssätze bleibt der vorherrschende Marktkonsens, da die 10-Jahres-Rendite nach Powells restriktiven Kommentaren ein Wochenhoch von 3,015 % erreichte.

Die Rendite fiel am Mittwoch um 4,4 Basispunkte auf 2,926 %, nachdem die Zahl der Baubeginne in den USA schwach war.

Die Rendite auf deutsche zweijährige Staatsanleihen sprang auf den höchsten Stand seit Dezember 2011, nachdem die Zentralbank weitere restriktive Kommentare abgegeben hatte. Klaas Knott von der Europäischen Zentralbank sagte am Dienstag, dass eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Juli möglich sei, wenn sich die Inflation ausgeweitet hätte.

Die Goldpreise änderten sich kaum, da US-Zinserhöhungen bevorstanden und der Dollar zur Brillanz des Metalls zurückkehrte.

Kassagold stieg um 0,1 % auf 1.815,70 $ je Unze.

Die Ölpreise fielen in einem unruhigen Handel, da die Märkte die Erwartungen belasteten, dass China die COVID-19-Beschränkungen im Austausch für einen unerwarteten Rückgang der US-Rohölvorräte lockern würde, da Raffinerien mehr Rohöl verarbeiteten. Weiterlesen

US-Rohöl fiel um 1,54 Prozent auf 110,67 USD pro Barrel, und Brent-Rohöl schloss bei 110,28 USD, was einem Rückgang von 1,47 Prozent an diesem Tag entspricht.

MSCIs umfassendster Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Er stieg um 0,68 % und befindet sich in seiner längsten Siegesserie seit Februar. Japans Nikkei-Index (.N225) Er stieg um 0,94 % und Bergleute führten australische Aktien an (.AXJO) Etwa 1 % höher.

MSCI Weltaktienindex (.MIWD00000PUS) Leichte 0,1 % sind in dieser Woche bisher um etwa 2 % gestiegen, aber immer noch 16 % unter seinem Höchststand im Januar.

Daten vom Mittwoch zeigten, dass die japanische Wirtschaft im ersten Quartal weniger geschrumpft ist als erwartet. Weiterlesen

Zusätzliche Berichterstattung von Herbert Lash und Tommy Wilkes in London, Tom Westbrook in Singapur; Redaktion von William MacLean und Emilia Sithole Mataris

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