Die Gewinne der Citi übertreffen den Anstieg des Investmentbankings

Geschrieben von Tatiana Bautzer und Manya Saini

(Reuters) – Die Gewinne der Citigroup im zweiten Quartal übertrafen am Freitag die Erwartungen der Wall Street, dank eines 60-prozentigen Anstiegs der Erträge aus dem Investmentbanking und Zuwächsen in der Dienstleistungssparte, die die Aktien des Unternehmens vor Börsengang um 3 Prozent in die Höhe trieben.

Die drittgrößte Bank der Vereinigten Staaten gab für die drei Monate bis zum 30. Juni einen Gewinn von 1,52 US-Dollar pro Aktie bekannt. Dies steht im Vergleich zu den Analystenerwartungen von 1,39 US-Dollar pro Aktie, wie aus Daten der London Stock Exchange hervorgeht.

„Unsere Ergebnisse zeigen die Fortschritte, die wir bei der Umsetzung unserer Strategie machen, und den Nutzen unseres diversifizierten Geschäftsmodells“, sagte Jane Fraser, CEO der Citi Group, in einer Erklärung.

Diese optimistischen Ergebnisse kommen zwei Tage, nachdem die US-Aufsichtsbehörden eine Geldstrafe von 136 Millionen US-Dollar gegen Citi wegen „unzureichender Fortschritte“ bei der Behebung der im Jahr 2020 festgestellten Datenverwaltungsprobleme verhängt hatten. Die Aufsichtsbehörden verlangten vom Kreditgeber außerdem den Nachweis, dass er für diese Bemühungen ausreichende Ressourcen bereitstellt.

Citi hatte bereits im zweiten Quartal Bußgelder und zusätzliche Investitionen in sein Datengeschäft verbucht.

Fraser führt eine umfassende Überarbeitung durch, um die Leistung der Bank zu verbessern, Kosten zu senken und ihr weitläufiges Geschäft zu rationalisieren. Im Rahmen der Transformation will Citi seine Belegschaft in den nächsten zwei Jahren um etwa 20.000 Mitarbeiter reduzieren.

Der Umsatz im zweiten Quartal belief sich auf 20,1 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 4 % gegenüber dem Vorjahr, unterstützt durch einen Gewinn von 400 Millionen US-Dollar aus der Umwandlung und dem teilweisen Verkauf von Visa-Aktien im Mai.

Citi schlüsselt die Erträge nun einzeln für fünf Geschäftssegmente auf – Dienstleistungen, Märkte, Bankwesen, US-amerikanisches Privatkundengeschäft und Vermögen –, die zuvor in breitere Unterteilungen fielen.

Die neue Struktur ist Teil der Bemühungen von Fraser, die Bürokratie abzubauen und die Gewinne zu steigern. Im Rahmen dieser Struktur berichten die Branchenführer direkt an den CEO.

Die Investmentbanking-Gebühren stiegen im zweiten Quartal um 60 % auf 853 Millionen US-Dollar. Der Anstieg erfolgt zu einer Zeit, in der die langjährige Stagnation der Deals in der Branche Anzeichen einer echten Erholung zeigt. Die Zuwächse führten zu einem Anstieg des Gesamtumsatzes des Bankenbereichs um 38 % auf 1,6 Milliarden US-Dollar, der auch die Kreditvergabe an Unternehmen umfasst.

Citi hat Anfang des Jahres Viswas Raghavan, einen JPMorgan-Chase-Veteranen, als Bankchef eingestellt. Fraser hat große Hoffnungen in Raghavan geäußert, der mit der Wiederbelebung der Abteilung für multinationale Unternehmen beauftragt wurde.

Der Dienstleistungsumsatz stieg um 3 % auf 4,7 Milliarden US-Dollar. Die Einheit umfasst das Treasury- und Handelslösungsgeschäft der Citi Group, das das Unternehmen als sein Kronjuwel betrachtet. Das Unternehmen erzielte in diesem Quartal einen gleichbleibenden Umsatz von 3,4 Milliarden US-Dollar. Es wickelt täglich Zahlungen in Höhe von 5 Billionen US-Dollar für multinationale Unternehmen in 180 Ländern ab.

Die Geschichte geht weiter

Fraser und andere Führungskräfte stellten ihre Strategie für das Dienstleistungsgeschäft letzten Monat während eines Investorentags im New Yorker Hauptsitz der Bank vor.

Die Markteinnahmen stiegen um 6 % auf 5,1 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch einen Anstieg der Aktienhandelserlöse um 37 %.

Die Betriebskosten gingen im Berichtsquartal um 2 % auf 13,4 Milliarden US-Dollar zurück, da die Bank durch eine Umstrukturierung, die ihre Struktur vereinfachte, Geld einsparte.

Geringere Ausgaben wurden jedoch durch Bußgelder für die Nichteinhaltung behördlicher Sanktionen, sogenannter „Consent Orders“, aus dem Jahr 2020 und durch Investitionen für Sanierungsarbeiten ausgeglichen.

Citi geht davon aus, dass die Ausgaben für das Gesamtjahr am oberen Ende der bisherigen Prognosespanne liegen werden, die zwischen 53,5 und 53,8 Milliarden US-Dollar lag.

Der Rivale JPMorgan Chase meldete am Freitag einen Gewinnanstieg im zweiten Quartal, während der Nettogewinn von Wells Fargo zurückging und unter den Schätzungen für die Zinserträge lag.

Die Vermögensverwaltungsabteilung, ein wichtiger Teil der Wachstumsstrategie von Fraser, muss noch ein nennenswertes Wachstum verzeichnen: Der Umsatz stieg in diesem Quartal um 2 % auf 1,8 Milliarden US-Dollar.

Die Einnahmen der Citigroup aus dem Privatkundengeschäft in den USA stiegen um 6 % auf 4,9 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich aufgrund des Wachstums bei Markenkarten.

Fokusverschiebung

Analysten sagten, dass 2024 ein Übergangsjahr für die Citi Group sein wird, da sie angesichts der Transformation, die die Fraser Group erlebt, agiler werden wird.

Auch die Anleger begrüßten die Bemühungen und belohnten Fraser mit einem Anstieg der Aktien der Bank um 28 % in diesem Jahr, womit sie die engsten Konkurrenten JPMorgan und Bank of America sowie die breiteren Aktienmärkte deutlich übertrafen.

Allerdings stand Citi in letzter Zeit vor regulatorischen Herausforderungen im Zusammenhang mit seiner sogenannten Patientenverfügung, in der festgelegt ist, wie diese im Falle einer Insolvenz widerrufen werden kann.

Citi setzt außerdem zwei Zustimmungsanordnungen für 2020 um und weist die US-Notenbank und das Amt des Währungsprüfers an, seit langem bestehende und weit verbreitete Mängel im Risikomanagement, bei der Datenverwaltung und bei internen Kontrollen zu beheben.

(Berichterstattung von Tatiana Bautzer in New York und Manya Saini in Bengaluru; Redaktion von Lanan Nguyen und Shaunak Dasgupta)