Die asiatischen Aktienmärkte erholen sich vollständig vom Rückgang der letzten Woche: Marktübersicht

(Bloomberg) – Asiatische Aktien stiegen und erholten sich von den Verlusten der letzten Woche, unterstützt durch einen Anstieg japanischer Aktien. Auch die US-amerikanischen und europäischen Aktien-Futures stiegen im Vorfeld der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten am Dienstag und Mittwoch.

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Japanische Aktien stiegen nach den Feiertagen, da ein schwächerer Yen den Exporteuren Unterstützung bot. Der MSCI Asia-Pacific Index stieg um etwa 1 %. Dadurch wurden die Verluste aus dem Absturz der letzten Woche ausgeglichen, als eine Risikoaversion die Indizes auf der ganzen Welt deutlich nach unten schickte und der US-Volatilitätsindex zeitweise die Marke von 65 überschritt, verglichen mit einem Durchschnittsalter von etwa 19,5 Jahren.

„Die Reaktion des Marktes auf den Anstieg des Volatilitätsindex in der letzten Woche spiegelt eine Neubewertung der Situation wider und nicht nur US-Datenpunkte oder einen Rückgang der Yen-Renditen“, sagte Billy Leong, Investmentstratege bei GlobalX Management in Sydney Seien Sie vorsichtig bei der Einschätzung kurzfristiger Bewegungen in Asien.“

Die Ölpreise blieben in der Nähe des am Montag verzeichneten 80-Dollar-Niveaus, da die Vereinigten Staaten einen iranischen Angriff auf Israel als zunehmend wahrscheinlich erachten. Die Ratingagentur Fitch senkte die Staatsverschuldung Israels um eine Stufe und hielt an negativen Krediterwartungen fest, da der militärische Konflikt weiterhin die öffentlichen Finanzen des Landes belastet. Die Staatsanleihen hielten am Montag ihre Gewinne aufrecht.

Der asiatische Referenzaktienindex fiel am 5. August um 6,1 % und markierte damit den schlimmsten Tag seit 2008, da Ängste vor einer Verschlechterung der US-Wirtschaft, einem anhaltenden Ausverkauf japanischer Aktien und einer Abkehr von Technologiewerten den Markt belasteten.

Der Nikkei 225 und der Topix-Index sind seit Ende Juli, als die Bank of Japan die Leitzinsen erhöhte und Pläne zur Reduzierung ihrer Anleihekäufe bekannt gab, um mehr als 7 % gefallen. Die Benchmark-Indizes gerieten am 5. August in einen Bärenmarkt, als die Verluste 20 % überstiegen.

Die Zinserhöhung führte dazu, dass der Yen an Wert gewann, bevor die Zentralbank erklärte, sie werde die Zinssätze nicht zu schnell anheben, um keine weitere Marktvolatilität zu riskieren. Anleger auf der ganzen Welt haben Zinsgeschäfte liquidiert, bei denen sie ihre Käufe von Vermögenswerten, von Aktien bis hin zu Schwellenländeranleihen, mit der Währung finanzierten.

Nach den Turbulenzen an den Märkten letzte Woche wird der Fokus auf dem US-Verbraucherpreisindex liegen, der am Mittwoch veröffentlicht wird, um zu sehen, ob die Fed bei der Neuausrichtung auf den Arbeitsmarkt freier oder restriktiver sein und die Zinssätze ausreichend senken wird, um dies zu gewährleisten Laut Krishna ist es eine sanfte Landung. Seine Atmosphäre stammt von Evercore.

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„Es wird erwartet, dass die erste Welle der Lockerung des Yen-Zinshandels inzwischen abgeschlossen ist, und die Anleger konzentrieren sich nun auf US-Inflations- und Einzelhandelsumsätze, um die Aussichten auf eine sanfte Landung abzuschätzen“, sagte Linda Lam, Leiterin der Finanzberatung Nordasien bei Union Banker Privé. Sie fügte hinzu: „Die Risikostimmung tendiert zur Verbesserung, da sich die meisten asiatischen Märkte voraussichtlich in der aktuellen Spanne stabilisieren werden, es sei denn, es kommt zu größeren Schocks, die den Weg der Zinssenkungen durch die Federal Reserve erheblich verändern könnten.“

In anderen Teilen Asiens schwankten die Aktien in Hongkong und China, wo die Stimmung pessimistisch blieb, nachdem die Aktientransaktionen in China auf den niedrigsten Stand seit mehr als vier Jahren gesunken waren. MSCI Inc. geht weiter Chinesische Aktien wurden aus ihren Indizes ausgeschlossen, was den Weg für einen weiteren Rückgang des Anteils des Landes an einem wichtigen Index der Schwellenländer ebnete.

„Die Berichte chinesischer Internetgiganten in dieser Woche werden sehr wichtig sein, um zu sehen, ob sich der schwache Konsum in China auf die Margen und die Kapitalrendite auswirkt“, sagte Brittney Lam, Leiterin Long/Short Equities bei Magellan Investment Holdings Ltd. „Angesichts der allmählichen positiven politischen Unterstützung in den letzten Wochen sehe ich, dass China bald eine taktische Erholung erleben wird, und der wichtigste Maßstab für Chinas makroökonomische Daten ist die Liquidität – sei es die Menge der Geldmenge oder das Kreditwachstum und die Kosten der Liquidität, d. h. die Zinsen.“ Tarife.“

Chinesische Aufsichtsbehörden haben Geschäftsbanken in der Provinz Jiangxi angewiesen, ihre Käufe von Staatsanleihen nicht abzuwickeln. Dies gilt als eine der bisher extremsten Maßnahmen, um eine Marktrallye zu beruhigen, die Peking alarmiert hat. Mindestens vier chinesische Maklerfirmen haben ab letzter Woche damit begonnen, neue Maßnahmen zur Reduzierung des inländischen Schuldenhandels zu ergreifen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Das harte Durchgreifen hat begonnen, sich auf die Märkte für Unternehmensanleihen auszuwirken, wobei die durchschnittliche Rendite einjähriger, auf Yuan lautender Unternehmensanleihen mit einem AA-Rating – die auf dem lokalen Markt üblicherweise als Junk Debt gelten – den größten Anstieg seit Dezember 2022 verzeichnet.

In der Unternehmenswelt stiegen die Aktien des Babyartikelhandelsunternehmens Brainbees Solutions Ltd. sprunghaft an. Es feiert sein Debüt in Mumbai und ist der jüngste Deal, der Indiens aufstrebenden Markt für den Verkauf neuer Aktien ankurbeln soll.

Hauptereignisse dieser Woche:

• Deutsche ZEW-Umfrageprognose, Dienstag

• US-Erzeugerpreisindex, Dienstag

• Rafael Boucek, Mitglied des Federal Reserve Board, spricht am Dienstag

• BIP der Eurozone, Industrieproduktion, Mittwoch

• US-Verbraucherpreisindex, Mittwoch

• Chinas Immobilienpreise, Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion, Donnerstag

• US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion, Donnerstag

• Am Donnerstag sprechen Alberto Mousalem und Patrick Harker

• Der Hausbau beginnt in den Vereinigten Staaten und der Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan, Freitag

• Austin Goolsbee, Mitglied der Federal Reserve, spricht am Freitag

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Aktien

• Die S&P 500-Futures stiegen um 6:50 Uhr Londoner Zeit um 0,2 %

• Nasdaq-100-Futures stiegen um 0,3 %

• MSCI Asia-Pacific Index stieg um 1 %

• MSCI Emerging Markets Index stieg um 0,1 %

• Japans Topix-Index stieg um 2,6 %

• Australiens S&P/ASX 200 stieg um 0,2 %

• Der Hang-Seng-Index in Hongkong verzeichnete keine wesentliche Veränderung

• Shanghai Composite Index fiel um 0,1 %

• Euro Stoxx 50-Futures stiegen um 0,3 %

Währungen

• Der Bloomberg-Dollar-Index hat sich kaum verändert

• Der Euro veränderte sich bei 1,0938 US-Dollar kaum

• Der japanische Yen fiel um 0,4 % auf 147,76 Yen gegenüber dem Dollar.

• Der externe Yuan veränderte sich kaum und lag bei 7,1790 gegenüber dem Dollar.

• Das britische Pfund blieb mit 1,2777 US-Dollar kaum verändert

Kryptowährungen

• Bitcoin stieg um 0,8 % auf 59.313,44 $

• Ether fiel um 0,8 % auf 2.659,06 $

Anleihen

• Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen blieb mit 3,91 % kaum verändert.

• Die Rendite deutscher 10-jähriger Anleihen veränderte sich mit 2,23 % kaum.

• Die Rendite zehnjähriger britischer Anleihen fiel um drei Basispunkte auf 3,92 %.

• Die Rendite 10-jähriger australischer Anleihen fiel um vier Basispunkte auf 4,01 %.

Waren

• Gold im Kassageschäft fiel um 0,4 Prozent auf 2.462,46 Dollar pro Unze.

• Rohöl der Sorte West Texas Intermediate fiel um 0,7 % auf 79,53 USD pro Barrel

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation produziert.

– Mit Unterstützung von Jason Scott.

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