Die Aktienmärkte erholen sich und verlieren an Schwung, da der Yen erneut steigt: Markets Wrap

(Bloomberg) – Die Rallye japanischer Aktien verlor an Schwung, nachdem der Yen seinen Anstieg wieder aufgenommen hatte, und bedrohte damit die sich abzeichnende Erholung an den globalen Aktienmärkten, die durch Anzeichen der Widerstandsfähigkeit auf dem amerikanischen Arbeitsmarkt unterstützt wird.

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Die Gewinne des Topix-Index gingen von etwa 2 % zuvor auf 0,6 % zurück, nachdem die japanische Währung ihre Verluste wettgemacht hatte, um ihre Stärke gegenüber dem Dollar zu stärken. Ein stärkerer Yen verringert die Stärke der Aktien des Landes und untergräbt gleichzeitig die Wettbewerbsfähigkeit der japanischen Exporte.

In anderen Teilen Asiens verzeichneten die Aktien ihre Gewinne, von Australien über Südkorea bis Hongkong, und folgten damit der starken Performance der Wall Street. Chinesische Aktien stabilisierten sich nach früheren Zuwächsen, da die Auffassung zunahm, dass die über den Erwartungen liegende Inflationsrate hauptsächlich auf saisonale Faktoren wie das Wetter zurückzuführen sei.

Die Euro Stoxx 50-Futures stiegen, während die US-Futures unverändert blieben. Der Dollar fiel und die Renditen der Staatsanleihen fielen, nachdem sie drei Tage lang gestiegen waren.

Ein starker Yen gefährdet eine vollständige Erholung der Risikobereitschaft nach dem jüngsten globalen Zusammenbruch. Dies geschah, als der US-Bericht über die Arbeitslosenansprüche dazu beitrug, die Rezessionsängste zu zerstreuen, die letzte Woche durch schlechter als erwartete Beschäftigungsdaten verursacht wurden. Der Fokus wird sich nun auf eine Reihe neuer US-Wirtschaftsindikatoren verlagern, die nächste Woche veröffentlicht werden sollen, einschließlich der Verbraucherpreise.

Verschiedene Signale der US-Notenbankvertreter könnten Anleger zur Vorsicht veranlassen. Der Präsident der Kansas City Federal Reserve Bank, Jeffrey Schmid, hat laut Aussagen, die er am Donnerstag in den Vereinigten Staaten abgegeben hat, angedeutet, dass er nicht bereit ist, Zinssenkungen zu unterstützen, da die Inflation über das Zielniveau steigt.

Swap-Händler haben auch ihre Wetten auf eine aggressive Zinssenkung durch die Fed im Jahr 2024 reduziert. Die globale Neubewertung war so stark, dass Zinsswaps zu einem Zeitpunkt darauf hindeuteten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Notzinssenkung durch die Fed in der nächsten Woche bei 60 % lag – schon lange vorher seine nächste geplante Sitzung im September. Die aktuellen Preise deuten auf etwa 40 Basispunkte Kürzungen im September hin.

Die jüngsten Gewinne des Yen erfolgten, nachdem die Bank of New York erklärt hatte, dass die Liquidierung finanzierter Yen-Geschäfte mehr Spielraum für eine Fortsetzung habe und dass die japanische Währung im Laufe der Zeit in Richtung 100 gegenüber dem Dollar steigen könnte. Unterdessen senkten die Strategen von JPMorgan Chase & Co. gemeinsam mit ihren Kollegen von der UBS Group AG die Jahresendziele für Japans wichtigste Aktienindizes aufgrund eines stärkeren Yen.

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Die Ölpreise stabilisierten sich nach einem Anstieg am Donnerstag vor dem Hintergrund der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten, während der Goldpreis fiel.

Unterdessen haben Stahl- und Aluminiumproduzenten in Kanada die Regierung von Premierminister Justin Trudeau aufgefordert, schnell neue Zölle auf chinesische Produkte zu erheben, und erklärten, dass Metalle des asiatischen Kraftwerks den kanadischen Markt überschwemmen und lokale Arbeitsplätze gefährden.

Hauptereignisse diese Woche:

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Aktien

• Die S&P 500-Futures fielen um 14:11 Uhr Ortszeit Tokio um 0,2 %.

• Nasdaq-100-Futures fielen um 0,3 %

• Japans Topix-Index verzeichnete kaum Veränderungen

• Australiens S&P/ASX 200 stieg um 1 %

• Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 1,4 %.

• Der Shanghai Composite Index verzeichnete keine wesentliche Veränderung

• Die Euro Stoxx 50-Futures wurden kaum verändert

Währungen

• Bloomberg Dollar Index fiel um 0,2 %

• Der Euro veränderte sich bei 1,0921 US-Dollar kaum

• Der japanische Yen stieg um 0,3 % auf 146,86 Yen gegenüber dem Dollar.

• Der Offshore-Yuan stieg gegenüber dem Dollar um 0,2 % auf 7,1688.

Kryptowährungen

• Bitcoin stieg um 2,3 % auf 60.881,85 $

• Der Preis für Ether stieg um 3,7 % auf 2.665,34 $

Anleihen

Waren

• Beim Rohöl der Sorte West Texas Intermediate gab es kaum Veränderungen

• Gold im Spothandel fiel um 0,2 Prozent auf 2.422,73 Dollar pro Unze.

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation produziert.

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