Die Aktien steigen und der Dollar fällt im Vorfeld der Inflationsdaten

LONDON (Reuters) – Globale Aktien stiegen und der Dollar fiel am Dienstag, im Vorfeld US-Inflationsdaten, die ein schnelleres Ende der Zinserhöhungen der Federal Reserve unterstützen könnten, während Aussichten auf eine Unterstützung des Wirtschaftswachstums durch China dazu beitrugen, Rohstoffpreise wie Öl und Kupfer anzukurbeln . .

Die Märkte warten am Mittwoch auf die US-Inflationsdaten, um zu sehen, ob der Preisdruck weiterhin nachlässt, was Hinweise auf die Zinsaussichten geben könnte.

Der MSCI All-World Index (.MIWD00000PUS) stieg um 0,3 %, unterstützt durch Zuwächse bei europäischen Aktien, wobei der STOXX 600 Index (.STOXX) im frühen Handel um 0,35 % zulegte, und durch chinesische Aktien in Asien, nachdem die Unterstützung auf europäische Aktien ausgeweitet wurde . Immobiliensektor.

Die US-Aktienindex-Futures stiegen um 0,1–0,2 %, was auf eine leichte Rallye bei der Eröffnungsglocke hindeutet.

Die Anleger verdauten am Montag die Kommentare mehrerer Beamter der Federal Reserve, die sagten, dass das Inflationsniveau weitere Zinserhöhungen rechtfertige, die Zentralbank sich jedoch dem Ende des aktuellen geldpolitischen Straffungszyklus nähere.

Von Reuters befragte Ökonomen hatten erwartet, dass der Verbraucherpreisindex im Juni um 3,1 % gestiegen sei, nach einem Anstieg von 4 % im Mai. Dies wäre der niedrigste Wert seit März 2021. Der Leitzins für den dritten Monat wird voraussichtlich von 5,3 % auf 5 % sinken, aber das ist immer noch mehr als das Doppelte des Fed-Ziels von 2 %.

Der Beschäftigungsbericht der letzten Woche zeigte, dass im vergangenen Monat viel weniger Arbeitskräfte als erwartet in die Beschäftigungsliste außerhalb der Landwirtschaft aufgenommen wurden, was eine Welle von US-Dollar-Verkäufen auslöste, aber wenig dazu beitrug, die Richtung in Bezug auf die Zinserwartungen zu ändern.

„Die (Markt-)Bewegungen, insbesondere zwischen dem Arbeitsmarktbericht und der Inflation, wenn sie so nahe beieinander liegen, nehme ich mit Vorsicht wahr“, sagte Craig Erlam, Marktanalyst bei OANDA.

„Die morgigen Inflationsdaten werden intensiv im Auge behalten – sie kommen heute spät zur Juli-Sitzung. Diese Rally ist im Grunde eng und es bräuchte etwas sehr Schwaches auf der Inflationsseite, um das zu ändern“, sagte er.

Glänzender Dollar

Der Dollar-Index, der die Wertentwicklung der US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen abbildet, fiel an diesem Tag um 0,2 % und liegt nahe dem niedrigsten Stand seit zwei Monaten, was mit einem Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen einhergeht.

Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe fiel um 4 Basispunkte auf 3,964 %, nachdem sie einen Tag zuvor unter 4 % gefallen war.

„Obwohl es auf kurze Sicht immer mehr Hinweise auf antiinflationäre Trends gibt, bleibt die Frage offen, ob die Inflation mittelfristig auf einem unangenehm hohen Niveau verharren wird“, sagte Jim Reid, Stratege bei der Deutschen Bank.

Der japanische Yen stieg gegenüber dem Dollar auf ein Ein-Monats-Hoch, so dass der Greenback an diesem Tag 0,6 % auf 140,51 verlor und damit den Rückgang der Treasury-Renditen verfolgte.

Unterdessen hat die Aussicht auf eine Stärkung der gesamten chinesischen Wirtschaft dazu beigetragen, die Preise für Rohöl und andere Industrierohstoffe wie Kupfer und Eisenerz in die Höhe zu treiben.

Die chinesischen Aufsichtsbehörden haben am Montag einige der Richtlinien eines im November eingeführten Rettungspakets verlängert, um die Liquidität im angeschlagenen Immobiliensektor zu stützen.

Brent-Rohöl, das sich nur schwer von seinem 18-Monats-Tief erholen konnte, stieg um 0,4 % auf 78 US-Dollar pro Barrel, während US-Futures um 0,5 % auf 73,35 US-Dollar stiegen.

Kupfer legte an der London Metal Exchange um 0,5 % zu und wurde bei rund 84.000 US-Dollar pro Tonne gehandelt. Der Preis steuert auf den ersten Jahresverlust seit 2018 zu, was zum großen Teil auf die unberechenbare Nachfrage aus China zurückzuführen ist.

Diese Woche wurden die Ergebnisse des zweiten Quartals veröffentlicht, wobei die Ergebnisse einiger der größten Institutionen an der Wall Street anstehen, darunter JPMorgan (JPM.N), Citigroup (CN) und Wells Fargo (WFC.N).

Laut IBES-Daten von Refinitiv gehen Analysten davon aus, dass die Gewinne im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 6,4 % zurückgehen werden.

Zusätzliche Berichterstattung von Julie Zhou in Hongkong. Bearbeitung durch Sam Holmes, Jamie Freed und David Evans

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