Der frühere CEO der SVB sagt dem Senat, dass ihm der Absturz „wirklich leid tut“, weist aber die Schuld von sich

In seinen ersten öffentlichen Äußerungen seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, der weitreichende Turbulenzen in der Branche auslöste, zeigte der ehemalige CEO des Kreditgebers mit dem Finger auf fast alle außer sich selbst und beschuldigte die Aufsichtsbehörden, die Medien, den Vorstand und sogar die Einleger der Bank.

Gregory Baker, der kurz nach seinem Scheitern im März aus der SVB entlassen wurde, zog am Dienstag überparteilichen Spott für seine Erklärungen während seiner Aussage vor dem Bankenausschuss des Senats auf sich. Obwohl Herr Baker wiederholt gesagt hat, dass die Auflösung des SVB unerwartet kam, hatten die Senatoren eine viel klarere Sicht auf seine Entscheidungsfindung.

„Das war völlige Dummheit“, sagte ihm Senator John F. Kennedy, R-Louisiana.

Das SVB-Fiasko vor zwei Monaten löste von allen Seiten Kritik aus. Der Kreditgeber aus San Francisco mit einer großen Konzentration an Kunden aus der Technologie- und Risikokapitalbranche brach nach nur wenigen Tagen der Krise der Bank zusammen. In der Folge brachen auch zwei weitere Kreditgeber, Signature Bank und First Republic, zusammen, während mehrere andere mittelgroße Banken weiterhin Anlass zu großer Sorge bei den Anlegern geben.

Ursache des Absturzes war die Entscheidung der Bank, in Zeiten niedriger Zinsen, insbesondere während der Pandemie, Staatsanleihen zu kaufen. Diese Anleihen verloren an Wert, als die rasante Inflation die politischen Entscheidungsträger dazu veranlasste, die Zinssätze schnell anzuheben, was relativ niedrig verzinsliche, ältere Anleihen für Anleger weniger attraktiv machte und ein Loch in die Bücher der SVB riss.

كان لدى SVB أيضًا نسبة عالية بشكل غير معتاد من الحسابات التي تحتوي على ودائع تزيد عن 250 ألف دولار ، وهو قطع مؤمن عليه من الحكومة في حالة حدوث فشل ، مما يجعله عرضة بشكل خاص للتشغيل المصرفي – حيث سارع المودعون الذين كانوا قلقين بشأن أموالهم إلى الانسحاب er sie.

Herr Baker äußerte sich bis zur Anhörung am Dienstag nicht öffentlich über den Zusammenbruch. Er arbeitete drei Jahrzehnte lang bei SVB, wurde 2011 CEO und überwachte deren schnelles Wachstum in den folgenden Jahren.

„Ich habe an einem Ort gearbeitet, den ich wirklich geliebt habe“, sagte er und beschrieb sich selbst als „wirklich traurig“ über das, was passiert ist.

Herr Baker sagte, dass er zum Zeitpunkt des Scheiterns der SVB mit den Aufsichtsbehörden zusammengearbeitet habe, um die Bank zu unterstützen. Er sagte, die großen nicht versicherten Konten der SVB seien das Ergebnis seiner Konzentration auf Unternehmen und Privatpersonen, deren Privatvermögen wuchs, und er hätte sich aufgrund ihrer langen Geschichte bei der Bank nicht vorstellen können, dass sie alle massenhaft abheben würden.

Er beschuldigte die Medien, Fragen zu den Finanzoffenlegungen des Unternehmens aufgeworfen zu haben, und er warf den Regierungsbeamten vor, die Inflation so weit ansteigen zu lassen, dass rasche Zinserhöhungen erforderlich seien. Er sagte, der SVB-Vorstand habe beschlossen, die Anleihebestände der Bank nicht abzusichern oder auszugleichen, ein Schritt, der nach Ansicht vieler Analysten das Risiko verringert und gleichzeitig die Gesamtrentabilität des Kreditgebers verringert hätte.

Auf die Frage eines Senators, etwaige seiner Fehler zu benennen, sagte Herr Baker, er habe in den letzten acht Wochen jeden Tag über die Frage nachgedacht und sei nicht in der Lage gewesen, eine Antwort zu finden.

„Es klingt sehr nach ‚Mein Hund hat meine Hausaufgaben gefressen‘“, sagte Senator Sherrod Brown, D-Ohio.

Und letzten Monat machte sich die Federal Reserve, die die Banken reguliert, teilweise selbst Vorwürfe, weil sie die Warnsignale der SVB ignoriert hatte. Seine stärkste Kritik richtete sich jedoch an die Führungskräfte der Bank, darunter Herrn Baker, der seiner Meinung nach untragbare finanzielle Risiken einging, um das schnelle Wachstum des Kreditgebers aufrechtzuerhalten.

Bei einer separaten Anhörung am Dienstag sagte Michael Barr, stellvertretender Vorsitzender für Aufsicht der Fed, dass die SVB-Führungskräfte, als sie ein Problem mit dem Stresstest entdeckten, der die Auswirkungen einer Krise simuliert, den Test änderten, um ihn weniger streng zu machen, und nannten ihn „ das Gegenteil von dem, was Sie von der Bank erwarten.“ Als er in Gefahr war.

Die Demokraten auf dem Capitol Hill brachten Gesetze zur Verschärfung der Bankenregulierung ein und sagten, der rasche Zusammenbruch von SVB und anderen sei ein Beweis dafür, dass die Branche mehr Aufsicht benötige. Einige Republikaner argumentieren, dass die Ereignisse das Gegenteil beweisen: dass bereits bestehende Vorschriften nicht effektiv durchgesetzt werden und dass es leichtsinnig wäre, weitere hinzuzufügen.

Viele der Fragen, mit denen Herr Baker am Dienstag von beiden Seiten des politischen Gangs konfrontiert wurde, betrafen sein Gehalt, das mit dem Wachstum der Bank gestiegen ist. Er verdiente im Jahr 2022 fast 10 Millionen US-Dollar und ließ sich in den Wochen vor dem Zusammenbruch des Kreditgebers Millionen in Aktienoptionen auszahlen. Er sagte aus, dass diese Verkäufe im Voraus geplant worden seien und dass er nicht auf der Grundlage nicht öffentlicher Informationen gehandelt habe.

„Aus Vergütungssicht wird dies vom Vorstand festgelegt“, sagte er. „Ich weiß, dass sie es für fair hielten, und ich denke, sie hatten Recht.“

Herr Baker und ein weiterer Bankpräsident, der aussagte, der Mitbegründer der Signature Bank, Scott Shay, wurden gefragt, ob sie angesichts der Ereignisse, die ihren Banken kurz darauf widerfuhren, etwaige ihrer Boni zurückzahlen würden. Herr Shay sagte, er würde es nicht tun, und nannte sein scheiterndes Institut eine „verantwortungsvoll geführte Bank“.

„Ihre Meinung darüber, was eine verantwortungsvoll geführte Bank heute ist, ist lustig“, sagte ihm Senatorin Elizabeth Warren, D-Massachusetts.

Zum Thema seiner Boni sagte Baker, er warte ab, ob die Regulierungsbehörden ihn zwingen würden, sie zurückzugeben.

„Sagen wir, es war legal“, fragte Senator J.D. Vance, R-Ohio. „War es ethisch?“

Herr Baker weigerte sich zu antworten.

Jenna Smyalek Mitwirken bei der Erstellung von Berichten.