Börsennachrichten vom 28. Juni 2024

US-Aktien fielen am Freitag, als Händler neue Wirtschaftsdaten verarbeiteten, die auf eine Verlangsamung der Inflation hindeuteten, sowie besser als erwartete Zahlen zur Verbraucherstimmung. Auch die Händler schlossen ein starkes erstes Halbjahr 2024 ab.

Der S&P 500 fiel um 0,41 % und schloss bei 5.460,48, während der Nasdaq Composite um 0,71 % fiel und bei 17.732,60 schloss. Beide Durchschnittswerte erreichten zu Beginn der Sitzung Allzeit-Intraday-Höchststände, bevor sie zurückgingen. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 45,20 Punkte oder 0,12 % auf 39.118,86 Punkte.

WASHINGTON – Das US-Handelsministerium gab am Freitag bekannt, dass die Inflation im Mai auf den niedrigsten Jahreswert seit mehr als drei Jahren gesunken ist. Der Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben, der volatilere Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im letzten Monat nur um 0,1 % und im Vergleich zum Vorjahr um 2,6 %. Beide Schätzungen entsprachen den Konsensschätzungen von Dow Jones. Der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben ist das bevorzugte Inflationsmaß der Fed. Der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben, der Nahrungsmittel und Energie umfasst, blieb im Monatsvergleich unverändert und stieg im Jahresvergleich um 2,6 %, was ebenfalls den Erwartungen entsprach.

„Aus Marktsicht war der heutige PCE-Bericht nahezu perfekt. Das war ein eindeutig positiver Bericht“, sagte David Donabedian, US-Chief Investment Officer bei CIBC Private Wealth.

Der Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan für Juni verzeichnete einen über den Erwartungen liegenden Wert und stieg von einem vorläufigen Wert von 65,6 auf 68,2. Die einjährigen Inflationserwartungen sanken von 3,3 % im Mai auf 3 %.

Inflationsstatistiken werden von den Marktteilnehmern als äußerst wichtig erachtet, da sie versuchen zu erraten, wann die Federal Reserve mit der Senkung der Zinssätze beginnen wird. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group gehen Händler derzeit von einer 64,1-prozentigen Chance aus, dass die Zentralbank auf ihrer September-Sitzung die Zinsen senken wird.

Mit der Schlussglocke am Freitag schloss der Markt die ersten sechs Monate des Jahres 2024 offiziell ab.

Der technologielastige Nasdaq war der Höhepunkt der ersten Jahreshälfte und stieg um 18,1 %, da das KI-Fieber die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich zog. Der Standard & Poor’s 500 Index stieg ebenfalls um 14,5 %, während der Dow Jones Industrial Average mit einem Plus von rund 3,8 % zurückblieb. Auch Nvidia-Aktien fielen am Freitag um 0,4 %.

Mike Dixon, Leiter für quantitative Forschung und Strategie bei Horizon Investments, sagte, das KI-Thema habe „das ganze Jahr überspannt und den Fokus auf den Gesamtmarkt gelenkt“. „Das führte zu einem wirklich starken Jahr.“

Ein Grund für die schlechte Performance des Dow ist zum Teil der charakteristische Rückgang im zweiten Quartal. Der Dow Jones fiel in diesem Zeitraum um 1,7 %, während der S&P 500 und der Nasdaq im gleichen Zeitraum um 3,9 % bzw. 8,3 % zulegten.

Alle drei Indizes verzeichneten im Juni Zuwächse und markierten damit den siebten positiven Monat in acht Monaten. Der Nasdaq-Index lag erneut an der Spitze und stieg seit Monatsbeginn um etwa 6 %. Auch der Standard & Poor’s 500 Index und der Dow Jones Index erzielten Zuwächse von 3,5 % bzw. 1,1 %.

Seit Wochenbeginn ist der Nasdaq um 0,2 % gestiegen. Die Indizes S&P 500 und Dow Jones fielen um weniger als 0,1 %.

„Die Aktienmärkte waren im ersten Halbjahr widerstandsfähig“, sagte John-Luc Tyner, Portfoliomanager bei Aptos Capital Advisors.

Damit der Markt in der zweiten Jahreshälfte Allzeithochs erreichen kann, ist Tyner davon überzeugt, dass der Markt mehr Beteiligung benötigt. Er wies darauf hin, dass Ereignisse wie Wahlen, der Zeitpunkt von Zinssenkungen und Anzeichen einer sinkenden Verbrauchernachfrage Auswirkungen auf die Märkte haben könnten.

„Wenn all diese Dinge wahr werden, werden wir möglicherweise mehr Volatilität erleben“, sagte Tyner. „Im Allgemeinen genießen alle die letzten 10 Monate auf dem Markt, weil es einfach war; [but] Irgendwann muss diese Selbstgefälligkeit ein Ende haben.

Nike-Aktien fielen um fast 20 %, nachdem der Sporthändler seine Prognose für das Gesamtjahr gesenkt hatte. Die Aktien von Foot Locker fielen aus Sympathie um mehr als 2 %.