BlackRock-Aktie steigt bei Gewinngewinn

Analysten beobachten genau die langfristigen Nettoflüsse des Unternehmens, zu denen Aktien- und Anleihenprodukte, Privatvermögen und alternative Anlagen gehören, aber keine Cash-Management-Geldmarktfonds. BlackRock meldete 103 Milliarden US-Dollar und lag damit über den Erwartungen der Analysten von 77,2 Milliarden US-Dollar.

Dies ist eine Eilmeldung. Unten ist eine schriftliche Vorschau, bevor die Ergebnisse veröffentlicht werden.

Wenn BlackRock am frühen Freitag die Ergebnisse des ersten Quartals bekannt gibt, ist mit einem geringeren Fokus auf Investitionen in ESG zu rechnen. Zuhörer werden auch eine neue Stimme in der Analystenkonferenz hören, die von Chief Financial Officer Martin Small.

Im Oktober der weltweit größte Vermögensverwalter bekannt geben Gary Shedlin wird zurücktreten, nachdem BlackRock (Börsenticker: BLK) die Berichterstattung für das Geschäftsjahr 2022 abgeschlossen hat. Die Telefonkonferenz am Freitag wird Smalls erste als CFO sein.

„Es ist nicht länger The Larry and Gary Show“, sagte Kyle Sanders, Analyst bei Edward Jones. „Martin wird morgen den Anruf entgegennehmen und alle Zahlen mit den Analysten durchgehen. Jedes Mal, wenn Sie einen neuen CEO haben, deuten Sie auf eine Änderung des Tons hin oder vielleicht einen Hinweis darauf, dass es vielleicht eine neue strategische Richtung gibt, die das Unternehmen einschlagen könnte .“

Sanders glaubt jedoch nicht, dass dies passieren wird. „Die Strategie von BlackRock war in den letzten zwei Jahrzehnten ziemlich konsistent“, sagte er. „Ich erwarte keine Änderungen, sondern nur etwas, das Sie im Hinterkopf behalten und hören, während Sie telefonieren.“

Ein Thema, das bei vielen Zuhörern im Vordergrund stehen wird, ist Umwelt-, Sozial- und Governance-Investitionen, besser bekannt als ESG – und was CEO Larry Fink über Investitionen in ESG zu sagen oder nicht zu sagen hat, das zu einem zunehmend politisch aufgeladenen Thema wird. Finks ausgesprochene Unterstützung für die Bekämpfung des Klimawandels hat den in New York ansässigen Vermögensverwalter zu einem Ziel für Konservative gemacht.

Finks jüngster Brief an Investoren ist weiter davon entfernt, in ESG zu investieren, als seine jüngsten jährlichen Briefe. Tatsächlich taucht ESG nirgendwo in dem Schreiben auf. Stattdessen, so Fink, sei es „an Regierungen, Richtlinien festzulegen und Gesetze zu erlassen, und es ist nicht Sache von Unternehmen, einschließlich Vermögensverwaltern, die Umweltpolizei zu sein“.

Wobei Fink ESG in dem langen nicht explizit erwähnt hat NachrichtEr bekräftigte, dass „wir Klimarisiken seit Jahren als Investitionsrisiken betrachten“ und „Änderungen in Globalisierung, Lieferketten, Geopolitik, Inflation, Geld- und Fiskalpolitik und Klima die Fähigkeit eines Unternehmens beeinträchtigen können, dauerhaften Wert zu liefern“.

Sanders sagte, er erwarte, dass Fink bei der Telefonkonferenz einen „ausgewogeneren ESG-Ansatz“ verfolgen werde. „Bei den letzten paar Anrufen hat er einige seiner Behauptungen über den Klimawandel zurückgenommen. Ich denke, sie vollführen gerade eine Gratwanderung in Bezug auf ESG, und es wird ein bisschen mehr daran gemessen, wie sie über diese Typen sprechen von Produkten.“

Es wird erwartet, dass die Gewinne von BlackRock im ersten Quartal die Marktturbulenzen widerspiegeln werden, vom anhaltenden Krieg in der Ukraine bis hin zu steigender Inflation, explodierenden Zinssätzen und zuletzt der regionalen Bankenkrise.

Von FactSet befragte Analysten erwarten für das erste Quartal einen nach GAAP ausgewiesenen Gewinn von 7,48 US-Dollar pro Aktie. Es wird ein Non-GAAP-Gewinn von 7,78 US-Dollar pro Aktie erwartet oder bereinigt, verglichen mit 9,52 US-Dollar pro Aktie vor einem Jahr, was einem Rückgang von 18 % entspricht.

Es wird auch erwartet, dass Umsatz und Ergebnis niedriger sein werden als vor einem Jahr, was das vierte Quartal in Folge für BlackRock mit rückläufigen Umsätzen und Ergebnissen ist. Laut FactSet wird der Umsatz voraussichtlich 4,25 Milliarden US-Dollar betragen, bei einem bereinigten Gewinn oder Nettogewinn von 1,16 Milliarden US-Dollar. Vor einem Jahr meldete BlackRock einen Umsatz von 4,69 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn von 1,46 Milliarden US-Dollar.

Analysten werden auch die langfristigen Nettoflüsse des Unternehmens genau beobachten, zu denen Aktien- und Anleihenprodukte, Privatvermögen und alternative Anlagen gehören, aber keine Cash-Management-Geldmarktfonds. Von FactSet verfolgte Analysten erwarten vierteljährliche langfristige Nettozuflüsse von 77,2 Milliarden US-Dollar und vierteljährliche Nettozuflüsse von 122,2 Milliarden US-Dollar. Im ersten Quartal 2022 meldete BlackRock langfristige vierteljährliche Nettozuflüsse in Höhe von 114 Milliarden US-Dollar und Nettozuflüsse in Höhe von 86 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich aufgrund saisonaler Mittelabflüsse.

Während die Gewinne voraussichtlich zurückgehen werden, gibt es einen potenziellen Lichtblick: Anleger investieren dank höherer Zinsen Geld in BlackRock-ETFs.

„Wir glauben, dass wir am Anfang des goldenen Zeitalters stehen, wenn es um festverzinsliche ETFs geht“, sagte Sanders. „Wir gehen davon aus, dass die festverzinslichen ETFs stark wachsen werden, und diese Dynamik sollte sich in den nächsten Jahren fortsetzen. Wir glauben, dass sich der Geldbetrag, den BlackRock in den festverzinslichen ETFs von iShares hat, in den nächsten drei Jahren verdoppeln wird.“

In einer Research Note sagte Kathy Seifert, Vizepräsidentin von CFRA Research, dass das Unternehmen ein starkes Kaufrating für die BlackRock-Aktie und ein 12-Monats-Kursziel von 805 US-Dollar pro Aktie vor dem Ergebnisbericht beibehält.

Die Aktien von BlackRock stiegen im letzten Handel um 0,5 % auf 669,34 $. Die

Standard & Poor’s 500

stieg um 1,3 %.

Korrekturen und Ergänzungen

Martin Small ist Chief Financial Officer von BlackRock. In einer früheren Version dieses Artikels habe ich ihn fälschlicherweise als Martin Snow identifiziert.

Schreiben Sie an Lauren Foster unter [email protected]