Aktien erwarten den größten Rückgang seit 2020, da die Zentralbanken die Märkte nervös machen

NEW YORK (Reuters) – Die globalen Aktien stürzten am Freitag ab und näherten sich ihrer schlimmsten Woche seit dem Pandemie-Crash der Märkte im März 2020, als die großen Zentralbanken die Politik verschärften, um die Inflation zu zähmen, und die Anleger über die Aussichten für die Wirtschaft verunsicherten. Wachstum.

Die größte US-Zinserhöhung seit 1994, der erste Schweizer Schritt dieser Art seit 15 Jahren, die fünfte britische Zinserhöhung seit Dezember und ein Schritt der Europäischen Zentralbank zur Stützung des schuldenbeladenen Südens wechselten sich in unruhigen Märkten ab.

Die Bank of Japan war die einzige Zentralbank in der Woche, in der die Geldpreise weltweit stiegen, und hielt am Freitag an ihrer Strategie fest, die 10-Jahres-Renditen nahe Null zu halten. Weiterlesen

Nach einer Woche starker Bewegungen in globalen Anlageklassen und Aktien (.MIWD00000PUS) Er fiel am Freitag um 0,7 %, um wöchentliche Verluste von mehr als 6 % hinnehmen zu müssen, wodurch der Index auf dem Weg zu seinem größten wöchentlichen prozentualen Rückgang seit mehr als zwei Jahren blieb.

Bis zum Mittag in New York der Dow Jones Industrial Average (.DJI) Er war flach, der S&P 500 (.SPX) Hinzugefügt 0,28 % und der Nasdaq Composite Index (neunzehntes) 1,5 % gestiegen.

„Die erste Hälfte (von) 2022 verlief nicht nach Plan. Inflation, Krieg und Lockdowns in China haben die globale Erholung zum Scheitern gebracht“, sagten die Ökonomen der Bank of America in einer Mitteilung an die Kunden und fügten hinzu, dass sie eine 40-prozentige Chance auf eine solche sehen Rezession im US-Cent im nächsten Jahr, da die Federal Reserve die Zinssätze weiter erhöht.

„Unsere schlimmsten Befürchtungen bezüglich der Fed haben sich bestätigt: Sie ist weit von der Kurve abgefallen und spielt jetzt ein gefährliches Aufholspiel. Wir erwarten, dass sich das BIP-Wachstum auf nahezu null verlangsamt und sich die Inflation bei etwa 3 % stabilisiert.“ und die Fed, die Zinsen über 4 % anzuheben“.

Befürchtungen, dass eine Straffung der Fed-Politik eine Rezession auslösen könnte, verlangsamten die steigenden US-Renditen und stützten die Preise für Staatsanleihen. Die Renditen sinken, wenn die Preise steigen. Die 10-jährige Treasury-Rendite fiel von 3,305 % auf 3,2124 %.

Die Anleiherenditen in Südeuropa sind am Freitag stark gefallen, nachdem die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, weitere Einzelheiten über ihre Pläne zur Entwicklung eines Renditestützungsinstruments gemeldet hatte.

„Der aggressivere Kurs der Zentralbanken verstärkt den Gegenwind sowohl für das Wirtschaftswachstum als auch für Aktien“, sagte Mark Heffel, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management. „Die Rezessionsrisiken steigen, während eine sanfte Landung der US-Wirtschaft zunehmend schwieriger erscheint.“

In Asien der breiteste Index von MSCI für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Er fiel auf ein Fünf-Wochen-Tief, belastet durch den Ausverkauf in Australien. Japans Nikkei-Index (.N225) Er fiel um 1,8 % und steuerte auf einen wöchentlichen Rückgang von etwa 7 % zu.

Punkte

Anleihen und Währungen waren nach einer volatilen Woche nervös.

Über Nacht fiel der Yen in Asien, nachdem sich die Bank of Japan der Welle der geldpolitischen Straffung widersetzte und an ihrer äußerst positiven geldpolitischen Haltung festhielt. Der Yen fiel am späten Morgen in New York um 2,2 %, und der Rückgang des Yen stützte den US-Dollar, der gegenüber einem Korb wichtiger Währungen um 0,9 % stieg.

Das Pfund Sterling fiel am Freitag in New York um 1,2 %, da sich die Anleger auf die Lücke zwischen den US- und den britischen Zinssätzen konzentrierten, unterstützt durch die derzeit aggressive Haltung der Federal Reserve, während die Bank of England sich für einen moderateren Ansatz entscheidet.

„Wenn die Zentralbank nicht aggressiv vorgeht, stehen die Renditen und das Preisrisiko künftigen Zinserhöhungen eher im Weg“, sagte John Briggs, Stratege bei NatWest Markets.

„Märkte können sich kontinuierlich an die Erwartungen höherer globaler Leitzinsen anpassen … da die politische Dynamik der globalen Zentralbank einseitig ist.“

Wachstumssorgen ließen die Ölpreise steigen. Und US-Rohöl fiel kürzlich um 6,56 % auf 109,88 $ pro Barrel, und Brent-Rohöl verzeichnete 113,18 $, ein Minus von 5,53 % an diesem Tag.

Gold fiel um 0,9 % auf 1.839,99 $ je Unze, belastet durch einen stärkeren Dollar.

Redaktion von Lincoln Fest, Angus McSwan und David Evans

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