Der Dow rutscht um fast 1.000 Punkte ab, da die Anleger die Kommentare der Fed neu bewerten

Auf dem Rentenmarkt stieg die Rendite der als Benchmark dienenden 10-jährigen Staatsanleihen von 2,914 % am Mittwoch auf 3,06 %. Anleihekurse und Renditen Sie bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen. Am Mittwoch verzeichneten Anleihen zusammen mit Aktien eine Erholung, bevor sie an Fahrt verloren.

Der Rückgang erfolgte einen Tag nach dem Anstieg der wichtigsten US-Aktienindizes, wobei der Dow Jones um mehr als 900 Punkte stieg, der größte Eintagesgewinn seit 2020. Am Mittwoch stimmten die Zentralbankbeamten zu Erhöhen Sie den Zinssatz um einen halben Prozentpunktund erhöhte den Federal Funds Rate auf einen Zielbereich zwischen 0,75 % und 1 %.

Aber es war der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, der die Märkte wiederbelebte, nachdem er sagte, die Beamten hätten nicht ernsthaft darüber nachgedacht, die Zinssätze um dreiviertel Prozentpunkte anzuheben. Stattdessen, so stellte er fest, könnten bei anstehenden Sitzungen zusätzliche Erhöhungen um einen halben Punkt gerechtfertigt sein.

Powells Äußerungen trösteten Anleger, die zunehmend befürchteten, dass die Federal Reserve die Zinssätze zu stark und zu schnell anheben und die Wirtschaft schließlich in eine Rezession treiben könnte.

Am Donnerstag begann der Optimismus der Anleger zu verblassen. Auch wenn die Zinsen in den kommenden Monaten weiter steigen, sehen sich die Anleger immer noch mit der stärksten Straffung der US-Geldpolitik seit dem Jahr 2000 konfrontiert – das letzte Mal, als die Zentralbank die Zinsen um einen halben Punkt anhob. Viele Anleger fragen sich nun, wie weit die Fed die Zinsen in den nächsten zwei Jahren angesichts steigender Inflation anheben könnte und wie sich das auf die Wirtschaft und die Unternehmensgewinne auswirken könnte.

„Gestern hat sich der Markt komfortabel erholt“, sagte Sima Shah, Chefstrategin bei Principal Global Investors. Sie sagte jedoch, dass sich am Donnerstag schwierigere Umweltrealitäten für die Bestände zu beruhigen begannen. Obwohl sie glaubt, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat oder kurz davor steht, werden andere makroökonomische Überlegungen die Anleger und die Zinssätze weiterhin belasten, sagte sie.

„Angesichts all der externen Faktoren – hauptsächlich der Covid-19-Lockdowns in China, der Verschärfung der Lieferkettenprobleme und des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine, die zu höheren Energiepreisen führen werden … gibt es viel Unsicherheit“, sagte sie.

Am Donnerstagmorgen waren diese Spannungen auf dem gesamten Markt zu sehen. Wachstumsaktien wurden besonders hart getroffen. Chiphersteller

moderne MikrogeräteUnd

nvidia

Und

NXP Semiconductor

Alle sanken um mindestens 5 %. Auch die Aktien des Technologieunternehmens Megacap fielen mit

ID-Pads

6,6 % Rückgang und

Netflix

Sie ging um 5,8 % zurück.

Höhere Zinssätze können die Attraktivität von Technologieaktien verringern, indem sie den Wert verringern, den Anleger ihren zukünftigen Erträgen beimessen. Höhere Renditen erhöhen im Allgemeinen auch die Attraktivität von festverzinslichen Produkten gegenüber riskanteren Anlagen wie Aktien.

Gegen den Trend, Pfeil

Twitter

Sprung um 3,6 % auf 50,85 $ nach Tesla CEO

Elon Musk

Er sagte, er habe Briefe von Investoren erhalten Mehr als 7 Milliarden US-Dollar an neuen Mitteln zugesagt Um den Aktienanteil seines Angebots zum Kauf des Social-Media-Unternehmens zu erhöhen. Letzten Monat einigte sich Twitter mit Mr. Musk darauf, das Unternehmen für 54,20 Dollar pro Aktie privat zu machen.

Sammlerstücke reservieren

Es stieg um 4,1 %, nachdem seine Einnahmen die Erwartungen übertroffen hatten, und sagte, es sehe eine Stärkung der globalen Reisetrends im laufenden Quartal.

etsy

Er fiel um 14 %, nachdem der Online-Markt eine unter den Erwartungen liegende Prognose für das laufende Quartal veröffentlicht hatte.

Anteile

Weber

Es fiel auch und verlor 17 %, nachdem der Online-Händler für Haushaltswaren einen Quartalsverlust verzeichnete, der größer als erwartet war.

Shopify’s

Die Ergebnisse des ersten Quartals verfehlten die Erwartungen der Analysten und ließen die Aktie um 17 % nachgeben.

Vermögenswerte, die Anleger für sicherer halten, stiegen am Donnerstag, als Vermögensverwalter nach Zufluchtsorten suchten, als Aktien und Anleihen nebeneinander fielen. Auch nach der Rallye am Mittwoch äußerten sich einige Strategen und Investoren zögerlich hinsichtlich der Aussichten für die Aktienmärkte in den kommenden Wochen und Monaten.

„Wir haben Mühe zu sehen, wer in den nächsten Wochen ein großer Käufer der Aktien sein wird“, sagte Viraj Patel, globaler Makrostratege bei Vanda Research. „Es ist ein Wartespiel für diesen Katalysator … Sie brauchen mehr Überzeugung von den Daten, entweder um zu zeigen, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat oder die Wirtschaft sich verlangsamt und die Fed nicht so stark sein muss.“

Das WSJ-Dollar-IndexDas misst die US-Währung gegenüber einem Korb von 16 anderen Körben, ein Plus von 1,2 %. Am Mittwoch fiel der Index um 0,9 %, der größte Rückgang seit November 2020. Der Status des Dollars als Weltreservewährung macht ihn zu einem besonders attraktiven Hafen für Anleger.

Gold, ein weiterer bevorzugter Hafen, stieg ebenfalls um 0,6 % auf 1.879,70 $ je Unze.

Das Pfund Sterling fiel gegenüber dem Dollar um 2 % auf 1,2378 $, nachdem die Bank of England die Zinssätze angehoben, dies aber signalisiert hatte. Wahrscheinlich mit Vorsicht zu bewegen In den kommenden Monaten wächst die Angst vor einem Abgleiten in eine Rezession.

Auf den Ölmärkten stieg Rohöl der Sorte Brent, die internationale Benchmark für Öl, um 0,9 % auf 111,17 $ pro Barrel. Am Mittwoch verzeichnete Brent-Rohöl den größten Tagesgewinn seit mehr als drei Wochen, nachdem die Europäische Union ein sechsmonatiges Importverbot für russisches Rohöl und raffiniertes Öl vorgeschlagen hatte. Ölprodukte aus dem Land bis Ende des Jahres. Die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten, die sogenannte OPEC+-Gemeinschaft, werden sich voraussichtlich am Donnerstag treffen, um Produktionsziele zu erörtern.

Offshore stieg der Kontinentalindex Stoxx Europe 600 um 0,7 %. Banken, Technologieaktien und Transportunternehmen stiegen. Italienische Bank

UniCredit

Es stieg um 4 %, nachdem seine Einnahmen über den Erwartungen der Analysten lagen.

Airbus

sprang um 6,6 %, nachdem der Flugzeughersteller einen Anstieg des Nettoeinkommens gemeldet hatte und verschoben, um die Produktion zu steigern Eines der bekanntesten Single-Aisle-A320-Flugzeuge.

Zufall

3% Gewinn Nachdem es seine Gewinne im ersten Quartal gesteigert hatteunterstützt durch höhere Rohstoffpreise.

In Asien ist der Hang Seng Index von Hongkong um 0,4 % gefallen und der Shanghai Composite Index ist um 0,7 % gestiegen. Die Märkte in Japan sind wegen eines Feiertags geschlossen.

Schreiben Sie an Caitlin McCabe unter [email protected]