Die Bank of England meldet ein Rezessions- und Inflationsrisiko von 10 %, da sie die Zinssätze erneut anhebt

Ein Mann mit einer schützenden Gesichtsmaske geht an der Bank of England (BoE) vorbei, nachdem die Bank of England als erste Zentralbank der Welt seit der Coronavirus-Pandemie (COVID-19) in London, Großbritannien, am 16. 2021 Foto: Toby Melville – Reuters

LONDON (Reuters) – Die Bank of England hat eine deutliche Warnung gesendet, dass Großbritannien einen Doppelschlag aus Rezession und Inflation über 10 Prozent riskiert, da sie die Zinssätze am Donnerstag auf den höchsten Stand seit 2009 angehoben hat, um einen Viertelprozentsatz. Zeigen Sie auf 1 %.

Das Pfund Sterling fiel gegenüber dem US-Dollar um mehr als einen Cent und erreichte mit unter 1,24 $ den niedrigsten Stand seit Mitte 2020, da die düsteren Aussichten der Bank of England für die fünftgrößte Volkswirtschaft der Welt die Anleger überraschten.

Sie reduzierten auch die Wetten, dass die Zentralbank in diesem Jahr die Zinsen aggressiv anheben wird. Die kurzfristigen Renditen britischer Staatsanleihen gingen stark zurück.

Neun Zinssetzer bei der Bank of England stimmten mit 6 zu 3 Stimmen für eine Erhöhung des Leitzinses von 0,75 %, wobei Katherine Mann, Jonathan Haskell und Michael Saunders eine noch stärkere Erhöhung auf 1,25 % forderten.

Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit 8 zu 1 Stimmen erwartet, dass die Standardkreditkosten auf 1 Prozent steigen würden, während ein politischer Entscheidungsträger die Erhöhung ablehnte.

Die Zentralbanken bemühen sich, mit einem Inflationsanstieg fertig zu werden, den sie als vorübergehend bezeichnen, da er mit der Wiedereröffnung der Weltwirtschaft nach der Pandemie begann, bevor die russische Invasion in der Ukraine die Energiepreise in die Höhe schnellen ließ.

Die Bank of England sagte, sie sei auch besorgt über die Auswirkungen der erneuten Sperrung von COVID-19 in China, die die Lieferketten erneut zu schädigen und den Inflationsdruck zu erhöhen droht.

Aber auch politische Entscheidungsträger auf der ganzen Welt versuchen, ihre Volkswirtschaften nicht in eine Rezession zu stürzen.

„Das ist eine sehr schlechte Prognose und eine sehr starke Verlangsamung“, sagte der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, gegenüber Reportern.

„Es gibt eine technische Definition einer Rezession, die sie nicht erfüllt – aber abgesehen davon – es ist eine sehr starke Verlangsamung der Aktivität.“

Am Mittwoch erhöhte die US-Notenbank die Zinssätze um einen halben Punkt auf die Spanne von 0,75 bis 1,0 %, die größte Erhöhung seit 2000. Präsident Jay Powell sagte, dass weitere derartige Erhöhungen auf dem Tisch stünden.

Aber Powell sagte, die US-Wirtschaft habe sich gut entwickelt, im Gegensatz zu Baileys pessimistischerer Einschätzung.

Die Zinserhöhung der Bank of England war die vierte seit Dezember, die schnellste Straffung der Geldpolitik seit 25 Jahren.

Die Bank of England sagte, die meisten politischen Entscheidungsträger glaubten, dass „ein gewisses Maß an geldpolitischer Straffung in den kommenden Monaten angemessen bleiben könnte“. Das Wort „bescheiden“ wurde gestrichen, um ein Maß für zukünftige Preiserhöhungen zu beschreiben.

Es kam zu einer Spaltung, wobei zwei Mitglieder sagten, die Prognose sei angesichts der Wachstumsrisiken zu stark.

„Die neuen Erwartungen, kombiniert mit der wachsenden Spaltung unter den Ausschussmitgliedern, deuten darauf hin, dass die Bank im Straffungszyklus zu einer Pause kommt“, sagte James Smith, Ökonom bei ING.

Soren Theroux, Wirtschaftsleiter der britischen Handelskammer, sagte, die Zinserhöhung und die sich verschlechternden Aussichten würden zu „erheblichen Besorgnis bei Haushalten und Unternehmen“ führen.

Die britische Verbraucherpreisinflation erreichte im März ein 30-Jahres-Hoch von 7 %, mehr als das Dreifache des Ziels der Bank of England von 2 %, und die Zentralbank revidierte ihre Preiswachstumsprognose, um zu zeigen, dass sie in den letzten drei Monaten einen Höchststand von über 10 % erreicht hatte diese. öffentlich.

Zuvor hatte sie für April einen Höchststand von etwa 8 % prognostiziert.

Die Bank of England sagte, dass die britische Inflation aufgrund einer Obergrenze für die Energiekosten der Haushalte später ihren Höhepunkt erreichen wird als in anderen großen fortgeschrittenen Volkswirtschaften. Die Kraftstoffrechnungen stiegen im April um 54 %, und die Bank of England verzeichnet nun im Oktober einen weiteren Anstieg um 40 %, was ihren Tribut von der Wirtschaft fordert.

Das verfügbare Realeinkommen der Haushalte nach Steuern – ein Maß für den Lebensstandard – wird in diesem Jahr voraussichtlich um 1,75 % sinken, der größte Rückgang in einem Kalenderjahr seit 2011 und der zweitgrößte seit Beginn der BoE-Aufzeichnungen in den 1960er Jahren.

Es wird erwartet, dass die Wähler bei den Kommunalwahlen am Donnerstag Premierminister Boris Johnson für seine Lebenshaltungskostenkrise und den Verstoß gegen seine COVID-Sperrregeln bestrafen werden. Weiterlesen

Die Inflation werde „denjenigen mit der geringsten Verhandlungsmacht und denjenigen schaden, die oft am wenigsten wohlhabend sind“, sagte Bailey und beschrieb diesen Effekt als „große Sorge“.

Die Bank of England beließ ihre Prognose für das Wirtschaftswachstum in diesem Jahr bei 3,75 %, senkte jedoch ihre Prognose für 2023 auf einen Rückgang von 0,25 % gegenüber früheren Schätzungen von 1,25 % Wachstum. Sie senkte ihre Wachstumsprognose für 2024 von zuvor 1,0 % auf 0,25 %.

Während das Wachstum in den ersten drei Monaten dieses Jahres stärker war als von der Bank of England erwartet, erwartet sie aufgrund eines zusätzlichen Feiertags und reduzierter COVID-Tests eine Stagnation der Wirtschaft im zweiten Quartal. Es sieht einen Rückgang des BIP um etwa 1 % im letzten Quartal, wenn die nächste Erhöhung der Energiepreise einsetzt.

Diese Vorhersagen basierten auf Wetten an den Finanzmärkten, dass die Bank of England die Zinssätze bis Mitte nächsten Jahres auf etwa 2,5 % anheben wird, was die Zentralbank wahrscheinlich zu stark signalisiert hat.

Sie sagte, sie erwarte, dass die Inflation innerhalb von drei Jahren auf 1,3 % sinken werde, basierend auf den Zinssätzen am Markt, da steigende Arbeitslosigkeit und der Druck der Lebenshaltungskosten ihren Tribut von der Wirtschaft gefordert hätten. Dies wäre der größte Rückstand gegenüber dem 2 %-Ziel seit der globalen Finanzkrise 2008-2009.

Die Bank of England sagte auch, sie werde an einem Plan arbeiten, um mit dem Verkauf von Staatsanleihen zu beginnen, die sie seit dieser Krise gekauft hat und die sich derzeit auf weniger als 850 Milliarden Pfund (1,05 Billionen US-Dollar) belaufen.

Die Mitarbeiter der BoE werden den MPC bei seiner Sitzung im August über den Plan informieren, was „dem Ausschuss ermöglichen würde, bei einer späteren Sitzung eine Entscheidung darüber zu treffen, ob mit dem Verkauf begonnen werden soll“.

(Dollar = 0,8067 Pfund)

Zusätzliche Berichterstattung von Andy Bruce Schreiben von William Schomberg Redaktion von Catherine Evans

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