Globale Aktien steigen, während die Rezessionsängste in den USA nachlassen: Markets Wrap

(Bloomberg) – Europäische und US-Aktien-Futures stiegen am Freitag und profitierten von den Gewinnen asiatischer Aktien, da Händler angesichts des wachsenden Optimismus, dass die US-Wirtschaft eine Rezession vermeiden wird, risikoreicheren Vermögenswerten zuwandten. Der Yen ist auf dem besten Weg, seine schlechteste Woche seit Mai zu verzeichnen.

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Die Kontrakte auf den Euro Stoxx 50-Index stiegen um 0,3 % und die Kontrakte auf den Standard & Poor’s 500-Index stiegen um 0,2 % und verlängerten damit die Gewinne der Wall Street über Nacht. Asiens Benchmark-Aktienindex steht vor der besten wöchentlichen Performance seit mehr als einem Jahr, angeführt von japanischen Aktien, da ein schwacher Yen die Gewinne der Exporteure steigerte. Die Währung fiel am Donnerstag um 1,3 % gegenüber dem Dollar und wurde bei 149 gehandelt, was die Ängste vor einem Auseinanderbrechen des massiven Zinshandels zerstreute.

Eine Reihe US-Daten in dieser Woche, von der Inflation über Arbeitslosenansprüche bis hin zu Einzelhandelsumsätzen, haben die Anleger beruhigt und die Ansicht gestützt, dass die größte Volkswirtschaft der Welt auf ein „Goldlöckchen“-Szenario zusteuert, in dem die Inflation eingedämmt wird, ohne dass das Wachstum ins Stocken gerät. Globale Aktien haben die Verluste der letzten Woche weitgehend wettgemacht, als Händler befürchteten, die Federal Reserve würde die Zinsen nicht schnell genug senken, um eine Rezession zu verhindern.

„Asiatische Aktien verzeichneten heute eine beeindruckende Performance, angetrieben von einem erneuten Gefühl des ‚perfekten Gleichgewichts‘ dank der jüngsten und lang erwarteten Wirtschaftsveröffentlichungen“, sagte Hebei Chen, Analyst bei IG Markets Ltd. „Insbesondere japanische Aktien setzen ihre starke Erholung fort und es gibt bisher keine Anzeichen einer Verlangsamung.“

Die Preise für US-Staatsanleihen stabilisierten sich in Asien, nachdem sie am Donnerstag gefallen waren, da die jüngsten Daten Anzeichen für die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft zeigten und Händler dazu veranlassten, ihre Wetten auf eine starke Zinssenkung im September zu reduzieren. Sie rechnen nun mit einer Senkung um weniger als 30 Basispunkte im nächsten Monat, wobei für den Rest des Jahres 2024 eine Senkung um insgesamt 92 Basispunkte erwartet wird.

Als die Sorgen um die US-Wirtschaft nachließen, erholten sich die Aktien weiter von dem Zusammenbruch der letzten Woche, der die globalen Märkte erschütterte. Der S&P 500 weitete seinen sechstägigen Anstieg am Donnerstag auf 6,6 % aus und markierte damit seine beste Performance in einem solchen Zeitraum seit November 2022. Die Walmart-Aktie, die oft als Wachstumsmaßstab angesehen wird, stieg aufgrund starker Erwartungen sprunghaft an.

Unterdessen fiel der „Angstindex“ der Wall Street – ein Maß für die Volatilität – um etwa 15 Punkte, nachdem er letzte Woche auf 65 Punkte gestiegen war. Diese Erholung der US-Aktien nach den starken Verkäufen in der letzten Woche deutet darauf hin, dass quantitative Investmentfonds, die Trends folgen, bald zurückkehren könnten, was den Aktien weitere Unterstützung bieten könnte.

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In Japan waren die Aktien auf dem Weg zu ihrem größten wöchentlichen Anstieg seit April 2020, angetrieben durch die erneute Schwäche des Yen. Diese Schwäche könnte sogar einige Hedgefonds dazu veranlassen, zum Zinshandel zurückzukehren, der vor zwei Wochen boomte.

„Exporteure erzielen dank des schwachen Yen und der starken US-Wirtschaftszahlen Gewinne“, sagte Hiroshi Namioka, Chefstratege bei T&D Asset Management. „Aktien, die im letzten Monat große Verkäufe erlebten, werden wieder gekauft, da sich der Markt nach dem Zusammenbruch beruhigt.“

Anderswo in Asien versprach der Chef der chinesischen Zentralbank, mehr Maßnahmen zur Unterstützung der wirtschaftlichen Erholung des Landes zu ergreifen, warnte jedoch davor, dass die Bank keine „radikalen“ Maßnahmen ergreifen werde.

Die Aktien der Alibaba Group Holding Company stiegen, nachdem der Optimismus hinsichtlich der Technologieaktien die Bedenken hinsichtlich der Gewinne überwog. JD.com Inc verzeichnete den größten Zuwachs seit März, nachdem es in den am späten Donnerstag veröffentlichten Ergebnissen die Nettogewinnschätzungen übertroffen hatte.

Sanfte Landung

US-Beamte versuchten, die Inflation durch höhere Zinssätze zu dämpfen, ohne dass die Wirtschaft schrumpfte – ein Szenario, das als „sanfte Landung“ bekannt ist. Der Präsident der St. Louis Federal Reserve Bank, Alberto Moosalem, sagte, dass die Zeit naht, in der es angebracht ist, die Zinssätze zu senken. Sein Amtskollege in Atlanta, Rafael Busiek, sagte der Financial Times, er sei „offen“ für Zinssenkungen im September.

„Eine sanfte Landung ist keine Hoffnung mehr, sondern Realität“, sagte David Russell von TradeStation. „Diese Zahlen deuten auch darauf hin, dass die jüngste Marktvolatilität tatsächlich keine Wachstumsangst war, sondern lediglich eine normale Sommersaison, die durch Bewegungen verstärkt wurde.“ auf dem Markt.“ „Währungen“.

Bei den Rohstoffen war Gold auf dem Weg zu kleinen wöchentlichen Gewinnen. Die Ölpreise fielen leicht, da der Markt durch starke US-Wirtschaftsdaten und einen möglichen Angriff des Iran oder seiner Agenten auf Israel im Gegenzug für schwache Erwartungen hinsichtlich der chinesischen Nachfrage beeinträchtigt wurde.

Hauptereignisse dieser Woche:

• Der Hausbau beginnt in den Vereinigten Staaten und der Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan, Freitag

• Austin Goolsbee, Mitglied der Federal Reserve, spricht am Freitag

• Der Wohnungsbau beginnt am Freitag in Kanada

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Aktien

• Die S&P 500-Futures stiegen um 6:40 Uhr Londoner Zeit um 0,2 %

• Nikkei 225-Futures (OSE) stiegen um 3,5 %

• Japans Topix-Index stieg um 2,8 %

• Australiens S&P/ASX 200 stieg um 1,1 %

• Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 1,9 %.

• Der Shanghai Composite Index verzeichnete keine wesentliche Veränderung

• Euro Stoxx 50-Futures stiegen um 0,3 %

• Nasdaq-100-Futures stiegen um 0,3 %

Währungen

• Bloomberg Dollar Index fiel um 0,1 %

• Der Euro stieg um 0,1 % auf 1,0984 $

• Der japanische Yen stieg um 0,2 % auf 149,01 Yen gegenüber dem Dollar.

• Der Offshore-Yuan fiel gegenüber dem Dollar um 0,2 % auf 7,1766.

• Der australische Dollar stieg um 0,3 % auf 0,6631 $

• Das britische Pfund stieg um 0,2 % auf 1,2878 $

Kryptowährungen

Anleihen

• Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen sank um einen Basispunkt auf 3,90 %.

• Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen stieg um 4,5 Basispunkte auf 0,875 %.

• Die Rendite 10-jähriger australischer Staatsanleihen stieg um sechs Basispunkte auf 3,94 %.

Waren

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation produziert.

– Mit Unterstützung von Winnie Hsu.

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