Die Folgen der Europawahl treffen Euro und Anleihen: Marktbericht

(Bloomberg) – Der Euro fiel auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Monat, nachdem der französische Präsident Emmanuel Macron nach einer vernichtenden Niederlage bei den Wahlen zum Europäischen Parlament eine Parlamentsabstimmung gefordert hatte.

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Die Einheitswährung fiel um 0,6 % und fiel damit parallel zu europäischen Aktien, wobei BNP Paribas SA und Societe Generale SA mehr als 8 % verloren, da Banken die Verluste bei den Aktien in Paris anführten. Die Rendite 10-jähriger französischer Staatsanleihen erreichte in diesem Jahr ihren Höchststand.

Die Gewinne der französischen Rechtsextremen bei den europäischen Parlamentariern veranlassten Macron dazu, auf die Abhaltung vorgezogener Neuwahlen zu setzen, um den Aufstieg seiner Rivalin Marine Le Pen zu stoppen. Während auch der deutsche Bundeskanzler Olaf Scholz demütigende Verluste hinnehmen musste, konnten sich die Mitte-Parteien im gesamten Block weitgehend behaupten.

„Das Ausmaß der Verluste für einige Regierungsparteien war überraschend“, sagte Sonia Martin, Leiterin der Devisen- und Geldpolitikforschung der DZ Bank. „Der Euro reagiert auf diese Angst vor mehr Konflikten in Europa, mehr Zwietracht.“

Die ohnehin schwache Währung verzeichnete einen Rückgang, nachdem sie am Freitag den größten Verlust seit fast zwei Monaten erlitten hatte, da stärker als erwartete US-Arbeitsmarktzahlen den Dollar ankurbelten. Der Fokus wird sich nun darauf richten, dass die politischen Entscheidungsträger der Fed am Mittwoch ihre Zinsprognosen aktualisieren, nachdem die Daten der letzten Woche den Optimismus über das Ausmaß der Lockerung der Geldpolitik in diesem Jahr gedämpft haben.

Unterdessen blieben die US-Aktien-Futures im Vorfeld des Berichts der Federal Reserve und der Veröffentlichung der Inflationsdaten für Mai, die ebenfalls für Mittwoch geplant sind, kaum verändert.

„Es geht nicht darum, ob die Fed die Zinsen in diesem Jahr ein- oder zweimal senken wird“, sagte Mohit Kumar, Chefökonom und Europastratege bei Jefferies. „Die richtige Frage lautet: Ist die Fed bereit, die Zinsen zu senken, wenn die Wirtschaft schwächelt? Die Antwort auf diese Fragen bleibt weitgehend „Ja“, was bedeutet, dass die Fed weiterhin auf dem Tisch bleibt.

Im vorbörslichen Handel stiegen die Aktien von Southwest Airlines um bis zu 7,3 %, nachdem das Wall Street Journal berichtete, dass Elliott Investment Management einen Anteil von rund 2 Milliarden US-Dollar an der US-Fluggesellschaft aufgebaut hatte. GameStop Corp reduzierte am Freitag einige Verluste bei Meme-Aktien, nachdem das Unternehmen Pläne zum Verkauf neuer Aktien angekündigt hatte.

Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe stieg einen dritten Tag lang, während der Dollar stärker wurde.

Der Aktienindex MSCI Asia-Pacific veränderte sich kaum, während sich die Händler auch auf Indien konzentrierten, wo Premierminister Narendra Modi später am Montag seine Regierung vorstellen wird.

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Einige wichtige Ereignisse dieser Woche:

• Arbeitslosenansprüche im Vereinigten Königreich, Arbeitslosigkeit, Dienstag

• China CPI, Erzeugerpreisindex am Mittwoch

• Zinsentscheidung in Thailand, Mittwoch

• Indien VPI, Industrieproduktion, Mittwoch

• Britisches monatliches BIP, Mittwoch

• US-Hypothekenanträge, Verbraucherpreisindex, Mittwoch

• FOMC-Entscheidung, vierteljährliche Zusammenfassung der Wirtschaftsaussichten, Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, Mittwoch

• Arbeitslosigkeit in Australien, Donnerstag

• Industrieproduktion in der Eurozone, Donnerstag

• US-Arbeitslosenansprüche, Erzeugerpreisindex, Donnerstag

• John Williams von der Federal Reserve Bank of New York moderiert am Donnerstag die Diskussion mit US-Finanzministerin Janet Yellen

• Tesla-Jahrestagung, Donnerstag

• Zinsentscheidung in Japan, Freitag

• Verbrauchervertrauen der University of Michigan, Freitag

• Austin Goolsby, Gouverneur der Federal Reserve Bank of Chicago, und Federal Reserve-Gouverneurin Lisa Cook, Freitag

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Die S&P 500-Futures fielen um 6:41 Uhr New Yorker Zeit um 0,2 %.

• Nasdaq-100-Futures fielen um 0,1 %

• Dow Jones Industrial Average-Futures fielen um 0,3 %

• Der Stoxx Europe 600-Index fiel um 0,6 %.

• MSCI World Index fiel um 0,2 %

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,3 %.

• Der Euro fiel um 0,6 Prozent auf 1,0733 Dollar

• Das britische Pfund fiel um 0,2 Prozent auf 1,2691 Dollar

• Der japanische Yen veränderte sich kaum und lag bei 156,88 gegenüber dem Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 0,5 % auf 69.351,91 $

• Ethereum fiel um 0,7 % auf 3.673,48 $

Fesseln

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um drei Basispunkte auf 4,46 %.

• Die Rendite deutscher 10-jähriger Anleihen stieg um drei Basispunkte auf 2,65 %.

• Die Rendite zehnjähriger britischer Anleihen stieg um fünf Basispunkte auf 4,31 %.

Waren

• Beim Rohöl der Sorte West Texas Intermediate gab es kaum Veränderungen

• Spotgold stieg um 0,2 Prozent auf 2.297,24 Dollar pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit der Hilfe von Subrat Patnaik.

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