Hochrangiger Fed-Beamter kritisiert Zusammenbruch der SVB als „typischen Fall von Missmanagement“

Der Beamte der Fed für die Bankenaufsicht hat den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank auf einen „typischen Fall von Missmanagement“ zurückgeführt und erklärt, dass der Vorstand der Fed Mitte Februar über die Probleme informiert wurde, die die BOC plagen.

In einer Zeugenaussage vor dem Kongress, die vor einer erwarteten Befragung des Scheiterns der SVB durch US-Gesetzgeber am Dienstag veröffentlicht wurde, kritisierte Michael Barr, der stellvertretende Vorsitzende für Aufsicht der Federal Reserve, das „fokussierte Geschäftsmodell“ der Bank.

Er schlug auch eine mögliche Verschärfung der Bankenregeln vor, um ähnliche Vorfälle in Zukunft zu vermeiden, und sagte, die US-Regulierungsbehörden seien bereit, bei Bedarf erneut einzugreifen.

„Wir werden die Bedingungen im Bankensystem weiterhin genau beobachten und sind bereit, alle unsere Tools bei Bedarf für Institute jeder Größe einzusetzen, um das System sicher und solide zu halten“, sagte Barr.

Die Fed hat eine Überprüfung des SVB-Crashs eingeleitet, die bis zum 1. Mai fällig ist, aber Barr merkte an, dass die Bank im Zuge ihres Wachstums in den letzten Jahren eine Reihe schwerwiegender Fehler gemacht habe.

während der ersten Phase des [coronavirus] Aufgrund der Pandemie und des boomenden Technologiesektors verzeichnete die SVB ein enormes Wachstum der Einlagen. Die Bank investierte die Erlöse aus diesen Einlagen in langfristige Wertpapiere, um die Rendite zu steigern und ihre Gewinne zu steigern. Die Bank hat das Zinsrisiko für diese Wertpapiere jedoch nicht effektiv gemanagt oder effektive Instrumente, Modelle und Metriken zur Messung des Zinsrisikos entwickelt.

Gleichzeitig versäumte es die Bank, die Risiken ihrer Verbindlichkeiten zu steuern. Diese Verbindlichkeiten bestanden größtenteils aus Einlagen von Risikokapitalfirmen und dem Technologiesektor, die hoch konzentriert waren und volatil sein konnten.“

Die Fed wurde bereits kritisiert, dass sie Schwachstellen in der SVB nicht schnell genug erkannt habe. Barr sagte, die Aufsichtsbehörden hätten „Mängel“ in der Bank festgestellt, die bis Ende 2021 zurückreichen, und sich im November 2022 mit der Bankleitung getroffen, um „Besorgnis über das Zinsrisikoprofil der Bank auszudrücken“. Allerdings informierte der Fed-Stab den Gouverneursrat der Zentralbank erst Mitte Februar dieses Jahres.

„Der Stab diskutierte die Themen ausführlich und hob insbesondere die Zins- und Liquiditätsrisiken der SVB hervor“, sagte Barr. „Mitarbeiter berichteten, dass sie sich aktiv mit der SVB befassten, aber wie sich herausstellte, wurde das volle Ausmaß der Verwundbarkeit der Bank erst durch den unerwarteten Ansturm auf die Bank am 9. März deutlich.“

„Das Scheitern der SVB zeigt die Notwendigkeit, unsere Arbeit zur Verbesserung der Widerstandsfähigkeit des Bankensystems voranzutreiben“, sagte Barr.

„Es ist wichtig, dass wir die endgültigen Basel-III-Reformen vorschlagen und umsetzen“, sagte er und verwies auf Regeln, die von Banken verlangen, bestimmte Verschuldungsquoten einzuhalten und bestimmte Kapitalbeträge vorzuhalten.

Er sagte, dass solche Reformen „kommerzielle und operative Risiken bei unserer Messung des Kapitalbedarfs der Banken besser widerspiegeln werden“.

Barr sagte, die Fed plane, „eine langfristige Schuldenanforderung für große Banken vorzuschlagen, die es nicht sind [globally systemic] Damit sie über ein Ressourcenpolster verfügen, um Verluste aufzufangen und ihre Stabilität zu unterstützen.“

Er sagte, die Fed müsste „unsere Stresstests durch mehrere Szenarien verstärken, damit sie ein breiteres Spektrum an Risiken erfasst und Ansteckungskanäle aufdeckt, wie wir sie in der jüngsten Kette von Ereignissen gesehen haben“.