Die Hindenburg verkauft Beschwerden der indischen Adani-Gruppe unter Berufung auf Schulden- und Rechnungslegungsprobleme

BENGALURU (25. Januar) (Reuters) – Hindenburg Research sagte am Mittwoch, es halte Short-Positionen in der indischen Adani-Gruppe, beschuldigte die Gruppe der unangemessen umfangreichen Nutzung von Unternehmen, die in Offshore-Steueroasen gegründet wurden, und äußerte sich besorgt über die hohe Verschuldung.

Der Bericht kommt Tage vor einem 2,5-Milliarden-Dollar-Aktienangebot des führenden Unternehmens Adani Enterprises (ADEL.NS)Die Aktien der Unternehmen der Adani-Gruppe fielen.

Hindenburg, ein bekannter Leerverkäufer in den USA, sagte, die wichtigsten Unternehmen der vom Milliardär Gautam Adani kontrollierten Gruppe hätten „erhebliche Schulden“, die die gesamte Gruppe auf eine „prekäre finanzielle Grundlage“ stellten.

Es hieß auch, dass sieben an „Adani“ notierte Unternehmen aufgrund von sogenannten „hohen Bewertungen“ auf zugrunde liegender Basis ein Minus von 85 % hatten.

Ein Adani-Sprecher antwortete nicht sofort auf eine Anfrage von Reuters nach einem Kommentar zu dem Bericht, der laut Hindenburg auf Recherchen beruhte, die Gespräche mit Dutzenden von Personen, darunter ehemalige Führungskräfte der Adani-Gruppe, sowie eine Überprüfung von Dokumenten beinhalteten.

Hindenburg sagte, es habe seine Short-Positionen über in den USA gehandelte Anleihen und nicht-indische Derivate gehalten.

Adani hat wiederholt Schuldensorgen zurückgewiesen. CFO Adani Jugeshinder Singh sagte am 21. Januar gegenüber den Medien: „Niemand hat unsere Schuldenbedenken geäußert. Kein Investor hat dies getan.“

Nach dem Hindenburg-Bericht, Adani-Häfen und Sonderwirtschaftszone (APSE.NS) Er fiel um 7,3 % auf den niedrigsten Stand seit Anfang Juli, während Adani Enterprises um 3,7 % auf ein Dreimonatstief fiel.

Zementunternehmen im Besitz von Al-Adani ACC (ACC.NS) und Ambuja-Zement (ABUJ.NS) um 6,7 % bzw. 9,7 % zurückgegangen.

Der Hindenburg-Bericht besagt, dass fünf von sieben großen, an der Adani-Liste stehenden Unternehmen aktuelle Verhältnisse – ein Maß für liquide Mittel abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten – von weniger als 1 meldeten. Dies, so der Leerverkäufer, deutete auf ein „erhöhtes kurzfristiges Liquiditätsrisiko“ hin.

Im Geschäftsjahr, das am 31. März 2022 endete, stieg die Bruttogesamtverschuldung der Adani-Gruppe um 40 % auf 2,2 Billionen Rupien.

Refinitiv-Daten zeigen, dass die Verschuldung aller sieben großen Adani-Unternehmen der Adani-Gruppe das Eigenkapital übersteigt, wobei die Verschuldung bei Adani Green Energy Ltd (ADNA.NS) Überschreitung des Eigenkapitals um mehr als 2000 %.

CreditSights, Teil der Fitch Group, beschrieb die Gruppe im vergangenen September als „hoch verschuldet“ und sagte, sie habe Bedenken hinsichtlich ihrer Schulden. Und während der Bericht später einige mathematische Fehler korrigierte, sagte CreditSights, dass es seine Bedenken hinsichtlich der Hebelwirkung beibehielt.

Die Hindenburg ist vor allem für den Elektro-Lkw-Hersteller NikolaKorp bekannt (NKLA.O) und Twitter, obwohl er später seine Position bei Twitter umkehrte.

Die Aktien von Adani Enterprises stiegen im Jahr 2022 um 125 %, während die Aktien anderer Konzernunternehmen, einschließlich Strom- und Gaseinheiten, um mehr als 100 % stiegen.

Zusätzliche Berichterstattung von Mary May Day, Chris Thomas und Aditya Kalra; Zusätzliche Berichterstattung von Myung Kim. Redaktion von Dania Ann Thuble und Edwina Gibbs

Unsere Standards: Thomson Reuters Trust-Prinzipien.